Yatırım yapmaya başla!

Beklentiyi Katlayan OTKAR, Pozitif DXY ve CBOE VIX ile Türkiye CDS’i

2018 4. çeyrek bilançosunda piyasa beklentisini aşan OTKAR ve açıkladığı mali tablo incelemesi, DXY ile Korku Endeksi VIX'e bakış ve yükselen dolar kuru ile primlenen hisse SODA.
Beklentiyi Katlayan OTKAR, Pozitif DXY ve CBOE VIX ile Türkiye CDS’i

Yurtiçi şirket gelişmelerinde Havayolu’nun İstanbul Havalimanı gündeminin ardından, son çeyrek bilançolarında beklentilerin üzerinde 4Ç18 mali tablosu açıklayan Otkar’ı ele alıyorum. Piyasanın beklentisinde olan 174 milyon TL net kara karşılık 250 milyon TL net kar açıklayan şirket 2017 yılının ayni döneminde 49 milyon TL net kar açıklamıştı. Aynı dönemlerdeki bir yıl farkta açıklanan bilançonun ciddi bir kar artışı işaret etmesi pozitif bir gelişme olarak öne çıkmakta.

Birleşik Arap Emirlikleri’ndeki ortaklığı ile takip edilen OTKAR 2018 yılı 4. çeyrek bilançosunu ertelenmiş vergi geliri (34 milyon TL) ve iştirak geliri (12 milyon TL) ile pozitif yönde destekleyerek karşımıza çıkıyor. Askeri araç tarafında 870 milyon TL satış geliri elde eden şirket, 2017 yılının son çeyreğinde 209 milyon TL ihracat gelirine karşılık 2018 yılının aynı döneminde 730 milyon TL gelir açıkladı. Bu gelişme Birleşik Arap Emirlikleri teslimatları kaynağında değerlendirilmekte.

Bilançosunun beklentileri aşması ile pozitif bir görüntüde ele alınabilecek şirket ve ilgili hisse senedi OTKAR yukarı yönlü hareket ile aylık bazda %12.34’lük bir prim göstermişti. Son hafta endeks üzerindeki gevşemeye paralel olarak %2.58 (haftalık bazda) değer kaybı gösteren OTKAR bugün günlük bazda %1.12 değer kaybederken 105,70 TL/p’den işlem görüyor. Aylık bazda hareket marjlarını 109,90 ile 92,00 TL’de öne çıkaran hisse senedi üzerinde daralan endeks nedenli kar satışları izlenebilir.

Dolar Endeksi, CBOE VIX ve Türkiye CDS Marjı

DXY, CBOE VIX ve 5 Yıllık Türkiye CDS HareketleriABD Dolar Endeksi DXY %0.13 değer kazanırken 96,52 seviyesinde hareket etmekte. Endeksin 50 günlük hareketli oralamada beliren 96,19 seviyesinin üzerinde hareket ediyor olması pozitif bir durum olarak gözlenebileceği gibi 20 günlük hareketli ortalamanın (96,35) 100 günlük hareketli ortalama seviyesine (96,03) taşınması Gelişmekte Olan Ülkeler (GOU) para birimlerine karşı dolarda güçlü bir tavır gösterebilir.

CBOE Volatility Index (VIX) %1.95 primlenirken 15,68 seviyesine yükselmiş oldu. Geçtiğimiz yılın son ayında sergilenen sert yükselişte 30 seviyesinin üzerinde grafikler çizen korku endeksi piyasalardaki korku seviyesinin ciddi boyutlarını ifade etmişti. Finansallar üzerinde 2019 yılı itibarıyla pozitif duruşu teyit eden korkudaki azalmada Aralık ayı verisi ile Şubat verisi kıyaslandığında yaklaşık olarak %50’lik bir düşüş görülmekte.

5 yıllık Türkiye CDS’ine baktığımızda 292,44’lük bir fiyat gündemde. Yıllık bazdaki değişiminde ciddi bir primlenme ile %77.12’lik negatif artışa rağmen, 6 aylında %11.89, 30 günlükte %16.38 ve haftalıkta %5.35 değer kaybeden risk primi pozitif bir dizide hareketlerini korumakta.

SODA Kayıplarını Telafi Ediyor

Dolar Kuruna Paralel Primlenen SODASODA Sanayii A.Ş. (SODA) geçtiğimiz günlerde geri çekilmesi ile dikkatleri üzerine çekmişti. 6,50 civarında aylık bazda en düşük seviyesini bu süreçte kaydeden hisse senedi için 6,30 seviyeleri gündemde konuşulur hale gelmişti. Dolar kurundaki değer kayıplarının da teknik açıdan net dayanaklar olmamala beraber hisse üzerinde düşüşlere, kurdaki yükselişin de hissede kazanımlara denk düştüğü bağlamda güçlenen dolara paralel kayıplarını telafi eden bir SODA gözlemliyoruz.

Bugün %1.03 prim gösteren hisse senedi 6,86 TL’den fiyatlanıyor. Şirket 2018 yılı 12 aylık konsolide net karını 1.556.119.000 TL olarak açıklamıştı. 2017 yılındaki 12 aylık konsolide net kar ise 661.087.000 TL idi. Bu değişimin ana unsurları arasında kurdaki değerlenme gündeme gelebilir keza şirketin açık döviz pozisyonları bu paralel harekete kaynak görülen nedenlerden biri olarak değerlendiriliyor.

Ücretsiz VİOP deneme hesabı açın ve 100.000 lira sanal para ile risk almadan nasıl yatırım yapacağınız öğrenin.



Doviz Yatırımı Doviz Yatırımı
#Borsa kategorisini keşfet

Daha fazla içerik yükle



SAT AL
Size daha iyi hizmet verebilmek için Yasal Mevzuat çerçevesinde, veri politikalarımızda belirtilen amaçlarla sınırlı olmak üzere çerezler (cookies) kullanıyoruz. Detaylı bilgi ve izin iptali ile ilgili olarak Gizlilik Politikamızı inceleyebilirsiniz.
Ayrıntılar
Onaylıyorum