Hedging Nedir, Nasıl Yapılır?

Finans piyasalarda sıklıkla karşılaşılan temel terimlerin içerisinde yer alan hedging, yatırımcılar için önemli bir konudur. Yabancı kökenli kelimenin finansal olarak Türkçe karşılığı zarara karşı korunma işlemidir. Spot ve türev piyasalarda uygulanan bu yöntem sayesinde zarar etmekten kurtulabilirsiniz. Fakat bunun için gerçekten de işlem yapacağınız piyasayı çok iyi bilmelisiniz. Yatırım enstrümanlarının fiyat eğilimlerini doğru olarak tahmin etmelisiniz. Aksi halde yapmış olduğunuz hedging yöntemi işe yaramayacaktır.

Hedging yönteminde yatırım yapılan araca tersi yönde pozisyon oluşturulur. Örneğin, EUR/USD paritesine alım emri verdiniz; fakat yaptığınız analizler sonucu eğilim yönünün aksi istikamete gideceğini düşünüyorsunuz. Pozisyonunu kapatmak yerine hedge yöntemini kullanırsınız ve tam tersi pozisyon oluşturursunuz. Böylelikle işleminizi sonlandırmadan kısıtlamış olursunuz. Özellikle bu işlemler marjin sıkıntısı çekenler tarafından kullanılır. Çünkü forex piyasasında yatırım enstrümanlarının değerleri sürekli olarak dalgalı yapıdadır. Bu nedenle teminat olarak yatırdığınız tutar, ters etki ile minimum seviyelere düşebilir. Bu yüzden hedging yapmak önemlidir.

Şimdi; hedging nedir, nasıl yapılır gelin hep birlikte inceleyelim:

Hedging Nedir?

Yatırımcıların kendilerini zarardan koruma amaçlı olarak yaptıkları hedge işlemleri bütün türev araçlar üzerinde uygulanabilmektedir. Genellikle pariteler üzerinde hedgeleme yapılır. Çünkü döviz çiftlerinin anlık olarak destek ve direnç seviyelerini kırmaları, fiyat tahminleri konusunda yanılmalara sebep olabilmektedir. Özellikle yüksek işlem hacmine sahip olan forex piyasasında riskten korunmak için bu yöntem kullanılır. Açılan pozisyonun tam tersi açılır. Sonuçta spread farklarına bakarak kar mı zarar mı edildiği anlaşılır.

Pozisyonunuz zarar yönünde gidiyorsa ya işleminizi sonlandırarak kaybettiğiniz miktarı kabullenirsiniz ya da hedge yönteminden faydalanarak düşüş hareketlerinden kazanç sağlayabilirsiniz. Hedge sayesinde kısmi olarak pozisyonunuzu kapatmış olursunuz. Şöyle düşünün; 1 lot ile alım yönünde işlem açtınız, fakat fiyatların değişimi aksi yönde ilerledi. Zarardan kurtulmak için yapmanız gereken aynı lot miktarında ters yönde işlem açmaktır. Lot nedir, nasıl hesaplanır sorusunun yanıtını öğrenmek için tıklayın. Böylelikle kur farkları eşitlenerek zarar önlenmiş olur. Fakat pozisyonun düşüşten yükselişe geçmesi zarar edilmesi anlamına gelir. Bu nedenle tahminlerinizin doğru olması son derece önemlidir.

Hedging Nasıl Yapılır?

Hedging, çoğu yatırımcının kullandığı basit bir yöntemdir. Bu anlamda piyasadaki risklerin kontrol altına alınması gerekir. Bu yüzden piyasayı etkileyen unsurlar bilinmelidir. Forex diğer alternatiflere kolay bir işleyiş mekanizmasına sahip olan piyasadır. Bu nedenle de tercih edilme oranı yüksektir. Ayrıca birikimlerin kısa vadede değerlendirilmesi konusunda imkan tanıdığı için de tercih edilmektedir. Çünkü kişilerin uzun vadede değil, kısa vadede paraya olan ihtiyaçları yüksektir. Bu nedenle sunmuş olduğu avantajlar yatırımcıları kendine çekmiştir. Ayrıca verilen limitli emirler sayesinde risklerin önlenmesi de mağdur duruma düşülmesinin önüne geçildiği için piyasanın albenisinin yükselmesine, ülkemizde popüler olmasına neden olmuştur.

Kur farkından doğan eşitsizliği eşitlemek adına yatırım yapılan aracın zıt yönde pozisyon açılması, hedging işlemidir. Bu işlemi forex işlem platformu üzerinden alım – satım emri girerek yaparsınız. Genellikle aynı lot büyüklüğünde işlem açılır. Fakat daha düşük seviyelerde lot oluşturabilirsiniz. Piyasada yatırımlar anlık fiyatlar üzerinden gerçekleştirildiği için yatırımcıların çoğu pozisyonunu ertesi güne taşımaz. Bu nedenle hedge yapmak yerine limitli emir türlerinden faydalanmayı tercih ederler. Bu türler sayesinde yatırımcı mevcut oluşturmuş olduğu pozisyonda kar ve zarar miktarını sınırlandırmaktadır. Böylece fiyatların anlık olarak değişmesi tehlike yaratmamaktadır. Örnek vermek gerekirse;

EUR/TRY paritesine 3,29459 seviyesinden 1 lot büyüklüğünde işlem hacmi oluşturduğunuzu, yaptığınız analizlere göre fiyatın 3,29512 destek seviyelerinden geri döneceğini, 3,29410 seviyesinden de yükseleceğini düşündüğünüzü varsayalım. Bu durumda sınırlandırılmış olarak vereceğiniz emrinizi bu seviyeler üzerinde belirlemelisiniz. Biliyorsunuz ki direnç seviyeleri yükselen fiyatların düşmesine neden olur. Bunun sebebi yatırımcıların beklentisini karşılayacak yükselişlerin meydana gelmesiyle satış yönünde pozisyon oluşturmalarıdır. Böylece talebin azalması, arzın ise miktarının artması paritenin değerini düşürecektir. Aksine destek seviyelerinde ise düşüş eğilimindeki fiyatlar yükselecektir. Çünkü piyasalardaki mantık düşük fiyattan al, yüksek fiyattan sat şeklindedir. Bu nedenle enstrümanların değerinin düşmesi ile talepleri artacak, bu da değerlerine yansıyacaktır.

Yukarıda verdiğimiz örnekte zarar seviyenizi 3,29410, kar seviyenizi de 3,29512 olarak belirlemelisiniz. Bu limitleri kesinlikle analizlerin sonucundan aldığınız değerlere göre belirlemelisiniz. Böylelikle fiyatların dalgalanması sonucunda belirlediğiniz limitten birine karşılık geldiğinde pozisyonunuz sistem tarafından sonlandırılır. İşleminiz zararla sonuçlansa bile, bu belirlediğiniz limiti aşmadığı için mağdur duruma düşmezsiniz. Kazanç sağlandığında ise anlık değişen değerler karşısında karınız korunmuş olur. Piyasalarda önemli olan işlemlerin hangi seviyelerden gerçekleştirileceğine doğru olarak karar verilebilmesidir. Bunun için gerçekten de belli bir deneyime sahip olan yatırımcıların seviyesine erişmelisiniz. Bu konuda internette yer alan eğitimlerden ya da kurumların sağlamış olduğu olanaklardan faydalanabilirsiniz.

Eğitimlerde temel forex terimlerini ve nasıl uygulanması gerektiğini öğrenebilirsiniz. Aynı lot büyüklüğünde oluşturulan pozisyonlar birbirini nötrlediği için başabaş noktasında işlemler sonlandırılmaktadır. Böylece ne kazanç ne de kayıpla karşılaşılmaktadır. Para kaybedilmemesi açısından avantajlı olsa da bu yöntemin boş yere uygulandığı kanısına kapılanlar da çoktur. Bu nedenle de kar – zarar emirlerini kullanmak, hedginge göre daha cazip gelmektedir. Zarar durdur/kar al emri hakkında ayrıntılı bilgi sahibi olmak için bu yazıyı okumanızı öneririz. Fakat kaldıraç oranlarını kullananlar için hedge önemli bir yöntemdir. Bu sayede pozisyonlar kontrollü olarak yürütülebilmektedir. Fakat unutulmamalıdır ki her zaman için başabaş noktasını yakalama şansınız bulunmamaktadır. Bu nedenle yöntemi nasıl uygulamanız gerektiği hakkında demo hesaplarda alıştırma yapmalısınız.

Demo hesaplar piyasanın anlaşılması açısından oldukça önemlidir. Çünkü bu hesaplarda işlemlerinizi gerçek para ile değil, sanal parayla yönetirsiniz. Böylelikle risk altında olmadan hem kar getirecek stratejiler geliştirebilirsiniz hem de uygulanması gereken yöntemler hakkında deneyim kazanırsınız. Bu nedenle forex yatırımı yapmak isteyen kişiler için minimum 6 gün boyunca demo hesap kullanma zorunluluğu getirilmiştir. Bunun sebebi yatırımcıların piyasa hakkında hiçbir şey bilmeden rastgele yaptıkları işlemlerin sonucundan zararla ayrılacağını görmeleridir. Böylelikle adımlar daha temkinli bir şekilde atılmaktadır. Bilinçli olarak yatırımların yürütülebilmesi için forex eğitimlerinin yerinin ayrı olduğunu unutmamalısınız. Sürekli olarak araştırmalarda bulunmalı, birikimlerinizi artırmalısınız. Böylece başarıyı yakalayabilirsiniz.

Sonuç olarak, hedging finans piyasalarında riskten korunmak için yapılan işlemlerdir. Kimilerine göre bu işlemler gereksiz görülürken, kimilerine göre de bir hayli önemlidir. Önemli olan kesinlikle işlem yapılacak olan yerin mantığını öğrenmektir. Çünkü mantığını kavramadığınız, püf noktalarını öğrenemediğiniz piyasada başarılı olmanızın oranı düşüktür. Bu nedenle yatırımcıların kendilerini geliştirmeleri, birikimlerini değerlendirmeleri açısından ücretsiz forex eğitimleri sunulmaktadır. Bu eğitim araçlarından yararlanarak zaman içinde başarılı yatırımcılar gibi kendi yöntemlerinizi oluşturabilirsiniz. Böylece küçük miktardaki birikimlerle güzel miktarda getiriler elde edebilirsiniz.