Destek ve Direnç Seviyesi Nedir? Nasıl Hesaplanır?

Finansal piyasalarda yatırım yapıyorsanız destek ve direnç seviyesi nedir mutlaka öğrenmelisiniz. Çünkü bu seviyeler, size enstrüman fiyatı hakkında önemli bilgiler verecektir. Bir enstrümanda oluşmuş destek ve direnç noktaları, trendle birlikte size alım satım sinyali verebilir.

Destek ve direnç seviyesi, fiyatların değişmekte zorlandığı noktaları ifade eder. Destek seviyesi, fiyatın daha fazla düşmeye zorlandığı noktayken; direnç seviyesi fiyatın daha fazla yükselmeye zorlandığı noktadır.

Destek ve direnç seviyeleri fiyat grafiklerini okumayı kolaylaştırmaktadır. Çünkü bu seviyeler trend düzlemi ve yatırımcıların hangi yönde işlem yapacağı hakkında bilgi verir. Böylece arz ve talebin dengesi hesaba katılarak kar getirecek portföy hazırlanır.

Şimdi destek ve direnç seviyeleri nedir, nasıl hesaplanır ve yorumlanır gelin hep birlikte bakalım:

Destek Seviyesi Nedir?

Fiyatların gerileme yaşadığı zamanlarda düşüş eğiliminin bir süre sonra yükselişe geçmesi destek seviyesini ifade etmektedir. Fiyat hareketleri destek ve direnç noktalarında yatırımcıların yapmış olduğu alım – satımlar sonucu düzeltme hareketi yapar.

Destek noktası nedir diye incelediğimiz zaman; enstrüman fiyatının altında bulunduğu ve daha fazla düşmesine engel olduğu seviye olarak karşımıza çıkar. Genellikle fiyat, destek noktasının altına inmek yerine geri döner. Ancak talepte daha fazla azalma olursa bu seviye kırılabilir ve yeni bir destek noktası oluşabilir. Fiyat yeni bir destek noktası belirlenene kadar düşmeye devam eder.

Destek seviyeleri düşüşte olan trendin yükselmesini sağlar. Para kazanmanın mantığı düşük fiyat seviyelerinden alım yaparak, yüksek seviyeler üzerinde satış yapmaya dayanır. Haliyle trend geri çekilmeye başladığında yatırımcılar bu fırsatı değerlendirmek için alım yönünde işlem yaparlar.

Genellikle ayı eğiliminin hakim olduğu durumlarda destek seviyeleri yoğun olarak görülmektedir. Ayı eğilimi, piyasanın düşüş yönünde ilerleyeceği anlamına gelmektedir. Bu durumda yatırımcılar enstrüman fiyatı düşeceği ve daha düşük seviyelerden alım yapmak için satış yapma eğilimindedir.

Arzın fazla, talebin de az olması nedeniyle fiyat seviyelerinde geri çekilmeler meydana gelmektedir. Fakat yatırımcılar fiyatın daha da düşmeyeceğini öngördükleri için alım yönünde işlem yaparlar. Tam bu noktada destek seviyeleri fiyat grafiğinin üzerinde belirgin bir şekildedir.

Belli bir tecrübeye sahip olan yatırımcılar fiyat grafiklerinin üzerinde bu seviyeleri fark etmektedir. Beklentilerine göre de hangi seviyelerde işlem yapmaları gerektiğine karar vermektedir.

Direnç Seviyesi Nedir?

Direnç seviyesi, destek seviyesinin tam tersidir. Fiyatların yükseldiği; ama direnç noktalarını aşamadığı, düşüş yaşadığı noktaları ifade etmektedir. Bu nokta talebin düşmesi ve arzın fazlalaşması ile görülür.

Direnç noktası nedir diye baktığımız zaman, enstrüman fiyatının üstünde olduğunu görürüz. Normal şartlar fiyat, direnç noktasını kırmakta zorlanır. Eğer talepte fazla bir artış varsa direnç noktası kırılarak yeni bir nokta oluşabilir. Fiyat yeni bir direnç noktası bulana kadar yükselmeye devam eder.

Yatırım piyasalarında enstrümanların değerleri sabit bir şekilde ilerlemez. Her yükselişten sonra bir düşüş, her düşüşten sonra da bir yükseliş gerçekleşmektedir. Bunun nedeni yatırımcıların beklentilerini karşılamasıyla pozisyonunu kapatmasıyla alakalı bir durumdur.

Her alım yönlü pozisyon fiyatın bir kademe yükselmesini sağlarken, her satış yönlü emir de fiyatın düşmesine neden olur. Bu nedenle yatırımlarınızı yaparken diğer yatırımcıların nasıl bir plan içerisinde olduğunu az çok tahmin edebilmeniz gerekiyor.

Direnç seviyeleri, boğa eğiliminin yaşandığı sıralarda görülür. Ayı eğiliminin aksi tanımı olan boğa eğiliminde fiyatların yükseleceği yönünde beklentiler ağır basmaktadır. Ayı ve boğa piyasası nedir daha önce detaylı bir şekilde bahsetmiştik.

Yatırımcılar fiyatın belli noktalarda kırılma yaşayacağını bilindikleri için yükselişlerin bir süre sonra düşüşe döneceğini tahmin ederler. Bu nedenle de fiyat beklentiyi karşılayacak seviyelere geldiğinde işlemlerini sonlandırırlar. Direnç seviyesi de burada ortaya çıkar. Fiyat bu seviyeyi aşamadığı için geri yönlü hareket yaşar.

Önemli olan bu noktaların hangi zamanlarda oluşacağını doğru olarak yorumlayabilmektir. Çünkü yatırım araçlarının en yüksek ve düşük fiyatlarından alım – satım yapmak tehlikelidir. Bunun nedeni fiyatın istikrarsız olmasıdır. Bu yüzden yatırımcıların çoğu fiyatın düzeltme hareketi yaşayacağı noktalar üzerinden birikimlerini değerlendirmek ister.

Destek ve Direnç Noktası Nasıl Hesaplanır?

Bir enstrümanın oluşturduğu destek ve direnç noktası nasıl belirlenir sorusunu sıklıkla duyuyoruz. Bu noktaları belirlemek için fiyat grafiklerini incelemelisiniz. Elbette bunun için de grafik okumayı bilmelisiniz.

Tepe ve dip noktaları yatırım araçlarının fiyatlarının en yüksek ve düşük seviyede olduğu yerlerdir. Bu iki noktanın birbiriyle birleşimi ile karşınıza farklı bir grafik gelecektir. Karşınıza gelen grafik renkli olduğu için hangi zamanlarda fiyatların kritik noktalara direneceği ve diğer noktalardan destek bulacağını görebilirsiniz. Forex grafikleri nelerdir konusuna daha önce değinmiştik.

Özellikle mum grafikleri üzerinden belirlenen destek direnç noktaları, uzun dönemli yatırımlarda haftalık grafikler üzerinde belirlenmelidir. Kısa dönemli yatırımlarda ise saatlik veya günlük değişimler üzerinden bulunmalıdır.

Destek ve direnç noktaları hesaplama için kullanılan analiz araçları ise şu şekildedir:

• Mum grafikleri
• Trend çizgileri
• Hareketli ortalamalar
• Bollinger bantları
• Önceki tavan ve taban seviyeleri
• Fibonacci düzeltmeleri

İncelediğiniz fiyat grafiğinde daha önce aşmakta zorluk çekilmiş ve birçok kere test edilmiş bir seviyeden geri dönüş yaşanmışsa bu noktalar da destek direnç seviyeleri olarak işaretlenir.

Destek ve Direnç Seviyeleri Nasıl Yorumlanır?

Destek ve direnç seviyelerini yorumlayabilmek için herhangi bir teknik analiz yöntemi uygulamanız gerekir. Teknik analiz nedir konusu hakkında detaylara göz atabilirsiniz. Yatırımcıların çoğu bu durumda fiyat grafiklerini tercih etmektedir.

Fiyat grafikleri, yatırım araçlarının belirli zaman içerisinde alması beklenen değerleri bulmada yardımcı olan göstergedir. 3 farklı türe sahiptir. Bunlar; mum, çubuk ve çizgidir. Hangi grafiği seçerseniz seçin destek ve direnç seviyelerini bulmak için tepe ve dip noktalarını belirlemeniz gerekir.

Destek noktası, finansal araçtaki satışların durması beklenen seviyedir. Aynı zamanda yatırımcılar bu noktadan yeniden alıma geçerler. Eğer destek noktası kırılırsa satışlar hızlanabilir ve destek noktasının artık bir direnç noktası olabileceği bilinir.

Destek noktasının kırılması, fiyatların bu seviyenin altına sarkması değildir. Bir destek noktasının kırıldığını net olarak anlamak için kapanışın bu seviyenin altında gerçekleşmesi gerekir. Fiyat destek noktasına ne kadar sık uğramışsa destek noktasının o kadar güçlü olduğu anlaşılır.

Direnç noktası ise fiyatlardaki yükselişin durması beklenen seviyedir. Yatırım aracında alımların durduğu veya yavaşladığı, satıcıların tepki vermeye ve kâr realizasyonu yaptığı noktalardır. Kâr realizasyonu nedir daha önce anlatmıştık.

Direnç noktası yorumlanırken dikkat çeken ilk detay, alımların durmasıdır. Dolayısıyla fiyatların bu noktaların üstüne çıkmakta zorlandığı görülür. Direnç noktasının kırılması halinde ise alışlar hızlanacak ve direnç noktası artık bir destek konumuna gelecektir.

Ancak fiyatın direnç noktasının üstünü test etmesi, direncin kırıldığı anlamına gelmez. Direnç noktasının kırıldığının net göstergesi, fiyatın bu seviyenin üstünde kapanış yapmasıdır. Aynı zamanda fiyat direnç noktasını ne kadar sık test ederse o kadar güçlü bir nokta demektir.

Borsa piyasasında trend kavramı uzun vadede yükselişe geçmektedir. Bu nedenle destek ve direnç noktalarını belirleyebilmek için grafiği uzun vadeli olarak seçmelisiniz. Forexte ise tam tersi kısa vadede günlük ve saatlik olarak seçebilirsiniz. Böylece anlık değişmelerden yararlanarak kazanç elde edebilirsiniz.

Sonuç olarak; destek ve direnç noktaları fiyatın yükseleceği veya düşeceği konusunda yatırımcılara sinyal veren göstergelerdir. Bu göstergeler teknik analiz yöntemlerinin yardımcı elemanı olarak görülse de grafiği yorumlamada esas alınan elemanlardır. Bu nedenle birikimlerini finans piyasalarında değerlendirmek isteyen kişilerin muhakkak ki destek ve direnç kavramı hakkında bilgi sahibi olması gerekiyor.