Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), 17 Eylül 2026 tarihinde tasfiyesine karar verilen 130’dan fazla yatırım fonuna ilişkin sürecin nasıl yürütüleceğini açıkladı. Buna göre fonların tasfiye işlemlerinde ilgili portföy saklayıcı bankalar yetkilendirilecek.
Tera Portföy Yönetim A.Ş. tarafından kurulan fonların tasfiye sürecinde İş Bankası; A1 Capital Portföy, Atlas Portföy, Bulls Portföy, Hedef Portföy, Pardus Portföy ve Pusula Portföy tarafından kurulan fonlarda ise Ziraat Bankası görev yapacak.
Fonlardaki yatırımcı payları mutabakatla belirlenecek
Tasfiye esaslarının yürürlüğe girmesinden sonra iki iş günü içinde, Merkezi Kayıt Kuruluşu (MKK) ile ilgili bankalar arasında fonların tedavüldeki toplam katılım payları ve yatırımcıların bireysel saklama hesaplarındaki payları karşılanacak.
Rehin, haciz, tedbir gibi kısıtlamalar ile gerçekleşmemiş emirler de bu kapsamda kontrol edilecek.
Fon portföyündeki finansal varlıkların saklanması ise ilgili bankalar üzerinden Takasbank nezdindeki hesaplarda sürdürülecek. Fonların borç ve alacakları ile giderlerine ilişkin mutabakatların da Kurul kararını izleyen 10 iş günü içinde tamamlanması öngörülüyor.
Fon varlıkları satılarak nakit oluşturulacak
Tasfiye sürecinin en önemli aşamasını fon portföyündeki varlıkların nakde çevrilmesi oluşturacak. Bankalar, yatırımcıların menfaatini, piyasa derinliğini ve likidite koşullarını dikkate alarak finansal varlıkların satışını gerçekleştirecek.
Vadesi bulunan ters repo, borsa para piyasası işlemleri, vadeli mevduat ve katılma hesapları gibi araçlardan vade sonunda elde edilen nakit ile diğer finansal varlıkların satışından sağlanan tutarlar, belirlenen ödeme planı doğrultusunda değerlendirilecek.
Elde edilen nakit, mutabakatı tamamlayan yatırımcıların bireysel saklama hesaplarına fon katılma payı sahipliği oranında aktarılacak.
17 Eylül sonrası verilen bazı iade emirleri kapsamda
SPK kararında 17 Eylül 2026 saat 13.30’dan sonra ihbarlı fonlar için iletilen katılma payı iade taleplerinin tasfiye kapsamında olduğu belirtildi. Para piyasası fonlarında ise izahnamede belirtilen gün sonu valör atlama saatinden sonra verilen iade emirleri aynı kapsamda değerlendirilecek.
TEFAS üzerinden daha önc verilen ancak gerçekleştirilemeyen fon satış emirleri nedeniyle oluşan tutarlar ise fonun borcu olarak kaydedilecek ve oluşturulan nakitten öncelikli olarak ödenecek.
Tasfiye en fazla 3 ay sürecek
SPK, fonların malvarlığının tasfiye duyurusunun yapıldığı tarihten itibaren en fazla üç ay içinde tamamlanmasını öngördü. Kurulun uygun görmesi halinde bu süre uzatılabilecek.
Öte yandan tasfiye kararı verilen fonlarda 17 Eylül 2026 tarihinden itibaren TEFAS dışındaki kanallardan da yeni katılma payı alım ve iade talimatı gerçekleştirilemeyecek. TEFAS’ta alım satım işlemlerine kapatılan fonlarda da kurucu veya diğer dağıtıcı kuruluşlar üzerinden iade işlemi yapılmayacak.
Buna karşılık 17 Eylül 2026 ve öncesinde fon portföyündeki varlık ve işlemler için verilmiş ancak takası henüz gerçekleşmemiş talimatların olağan süreç içerisinde tamamlanacağı bildirildi.
