Kıymetli Madenler Vadeli İşlem Sözleşmeleri Nelerdir, Yatırımı Nasıl Yapılır?

Kıymetli madenler denildiğinde akla altın, gümüş, platin, paladyum gibi ürünler gelse de VİOP’ta yalnızca sarı metal işlem görmektedir. Bunun sebebi altının işlem hacminin yüksek olmasıdır. Bu yüzden ekstradan vadeli olarak da yatırım yapılabilmektedir. Biliyorsunuz ki borsanın yapısında da para kazanmak için belli bir vade süresinin geçmesi, yatırım araçlarının değerinin yükselmesi gerekiyor. Böylelikle aradaki farktan kazanç sağlanabiliyor. Fiyatların anlık olarak değişmesi direkt kar/zararda etkilidir. Bu nedenle birikimlerin güvenilir bir şekilde değerlendirilmesi için VİOP tercih edilir.

Vadeli işlem ve opsiyon piyasasında, spot piyasalarda işlem gören çoğu enstrüman alınıp satılmaktadır. Bu nedenle VİOP’un işlem hacmi yüksektir. Akıcılığı fazladır. Bu da yatırımlarda vade sonuna kadar beklemenize gerek olmadığı anlamına gelir. Fakat yine de çoğu yatırımcı birikimlerini sözleşmenin bitimindeki fiyat üzerinden değerlendirmek ister. Vadeli işlem sözleşmeleri hakkında detaylı bilgi almak için tıklayın. Çünkü altın trendi biliyorsunuz ki uzun vadede yükseliş gösterir. Kısa vadeli kazanmak isteyenlere forex piyasasını önerebiliriz. Çünkü forexin işlem hacmi yüksek olduğu gibi, fiyatlar arası farklar da yüksektir. Aynı zamanda cazip işlem özellikleri sayesinde altının değeri düşerken de yükselirken de ciddi miktarda getiri sağlanabilmektedir. Fakat bunun için forex nedir, ne değildir bilmeniz gerekiyor.

Kıymetli madenler vadeli işlem sözleşmelerinde, yatırıma konu olan araç altındır. 2 farklı sözleşme adı altında işlem görür. Birincisi Altın, ikincisi ise Dolar/Ons Altın Vadeli İşlem Sözleşmesidir. Şimdi, bu sözleşmelerin detaylarına bakalım. Ardından da alım – satımları nasıl gerçekleştirilir inceleyelim.

Altın Vadeli İşlem Sözleşmesi

Altın vadeli işlem sözleşmelerinde dayanak varlık saf altındır. Sözleşmenin standart büyüklüğü 1 gramdır. Uzlaşma şekli ise nakdidir. Fiyatlar günlük ve vade sonu uzlaşma olarak farklı iki şekilde hesaplanmaktadır. Bunun nedeni sözleşmenin değerinin gün bazında değişmesidir. Böylelikle kazanılacak miktar beklentiyi karşılıyorsa, işlemler kapatılabilir. Şimdi, günlük uzlaşma fiyatları nasıl belirlenir hep birlikte bakalım:

Günlük uzlaşma fiyatları farklı şekillerde hesaplansa da en çok kullanılan yöntemler seans süreleri içinde gerçekleştirilen işlemlerin ortalamasının alınmasıdır. Bu konuda ilk önce seans süresi bitimine yakın son on dakika kala yapılan işlemlerin ağırlıklı ortalaması alınır. Fakat bu işlemlerin sayısı ondan az ise geriye dönük işlemlerden başlayarak yine on tane pozisyonun değerine bakılır. Eğer gün içinde 10 tane pozisyon oluşturulmamışsa, oluşturulan pozisyonların fiyatları hesaplanır. Hiç pozisyon açılmamışsa da bir önceki günün günlük uzlaşma fiyatı üzerinden işlemler gerçekleştirilir. Bütün bu yolların sonucunda hesaplanan fiyat, piyasa hareketleri ile ters ise seans bitiminde en yüksek alış – satış kotasyonların ortalaması alınarak günlük uzlaşma değeri belirlenebilir.

2016 Ocak ayından itibaren ve ileri ayları baz alan vade sonu uzlaşma fiyatları, son işlem gününde hesaplanır. Bunun için Londra’da ICE Benchmark Administration tarafından açıklanan veriler aynı zamanda TCMB’nin açıkladığı ABD doları alış – satış kurları etkilidir. Açıklanan veriler sonucunda TL/gram’a çevrilir ve vade sonu uzlaşma fiyatı belirlenir. Eğer son işlem günü resmi tatil nedeni ile yapılamıyorsa, bir önceki işlem gününde yatırımlar gerçekleştirilir. Vade ay dönümleri Şubat, Nisan, Haziran, Ağustos, Ekim ve Aralık’tır. İşlemler, 3 vade ayını kapsamaktadır. Fakat yine de süre bitimini beklemeden yatırımlar sonlandırılabilmektedir. Böylece sözleşme direkt nakde çevrilebilmektedir.

T+1 gün olan takas süresi uygulaması kullanılır. Zarar edildiğinde t gün içinde hesaptan ilgili tutar kesintiye uğrar. Kazanç sağlandığında ise hesapta T+1 gün süre sonucunda hareketlilik görülür. Altın vadeli işlem sözleşmesine Türk lirası karşılığında yatırım yapılır. Piyasada, Türk lirasının virgülden sonraki iki basamağı sisteme işlenmiştir. Bu nedenle kar – zarar miktarı son iki basamağın değişimine göre hesaplanır. Minimum fiyat adımı 0,01 TL olacaktır. İşlemler kesintisiz olarak 09:10 – 17:45 aralığında internet aracılığıyla hızlı bir şekilde gerçekleştirilmektedir.

Dolar/Ons Altın Vadeli İşlem Sözleşmesi

VİOP’ta işlem gören Dolar/Ons altın vadeli işlem sözleşmesinin dayanak varlığı saf altındır ve 1 ons altın sözleşmenin büyüklüğünü temsil etmektedir. Altın vadeli işlem sözleşmelerinden tek farkı büyüklüğün gram cinsinden değil, ons üzerinden hesaplanmasıdır. Onun dışında vade sonu uzlaşma fiyatının belirlenmesinde Londra piyasası esas alınır. Öğleden sonra açıklanan dolar/ons paritesi üzerinden fiyat hesaplanır. Uzlaşma şekli fiziki değil, nakdidir. Günlük uzlaşma fiyatı ise yapılan işlem miktarlarının ağırlıklı ortalaması alınarak bulunur. Tüm bunlar işlem platformunda gösterilir. Hesaplama yapmanıza gerek yoktur. Fakat bu hesabın nasıl yapıldığını bilmelisiniz. Böylece kendi taktiklerinizi kullanarak ilerideki fiyat oluşumlarını belirleyebilir, avantajlı pozisyonları yakalayabilir hale gelebilirsiniz.

Virgülden sonraki son iki basamak kayıp ve kazancı belirlemektedir. Minimum fiyat adımı, altın vadeli işlem sözleşmelerinin aksine 0,05’tir. 1 ons altının değeri Amerikan doları üzerinden hesaplanmaktadır. Bu nedenle onstaki değişimler kar veya zarar edilmesine neden olur. Özellikle bu konuda FED’in açıklamalarını dikkat almalısınız. Çünkü dolardaki artış, altın fiyatlarına olumsuz olarak yansıyacaktır ve onsun değerinin düşmesine neden olacaktır. Bu yüzden altın fiyatlarını etkileyen faktörleri bilmeniz gerekiyor. Bu şekilde kar getirecek zamanlarda bu sözleşmelere yatırım yaparak kazançlı çıkabilirsiniz.

Şubat, Nisan, Haziran, Ağustos, Ekim ve Aralık Ayları; Dolar/Ons altın vadeli işlem sözleşmelerinin alım – satımının yapıldığı aralıklardır. Sözleşmelerin takası T+1 gün içinde gerçekleştirilmektedir. Karlar vade sonunda T+1 gün sonunda hesaba aktarılırken, zararlar ise aynı günde hesaptan çekilmektedir. Vade sonu, vade aralıkların son işlem günüdür. Fakat resmi tatil nedeni ile piyasanın yarım gün açık kalması veya tamamen kapalı olması durumunda işlemler bir önceki gün yapılır.

İşlem saatleri diğer VİOP işlemlerinde olduğu gibi 09:10 – 17:45 aralığında kesintisiz olarak yapılmaktadır. Yatırımcılar genellikle ons altın paritesini tercih etmektedir. Bunun sebebi dolar ile altının zıt fiyat hareketlerinden faydalanılmasıdır. Çünkü biliyorsunuz ki çoğu zaman dolar yükseldiğinde altının değeri düşer. Böyle zamanlarda düşük seviyelerden altın alımı gerçekleştirilir. Fiyatlar yükseldiğinde de satış yapılır. Böylelikle aradaki fark kazanç olarak beklentiyi karşılar.

Kıymetli Madenler Vadeli İşlem Sözleşmelerine Nasıl Yatırım Yapılır?

VİOP’ta yatırım yapmak için vadeli hesap açmak gerekir. Böylelikle hem kıymetli madenlere hem de diğer enstrümanlara yatırım yapabilirsiniz. Kıymetli madenler nelerdir, yatırımları nasıl yapılır buradan öğrenebilirsiniz. Hesap açtırmak için bankaları veya aracı kurumlarını tercih etmeniz gerekiyor. Çünkü piyasa ile direkt bağlantı kurulamamaktadır. Aracı kurumları vasıtasıyla piyasada yasal olarak faaliyette bulunabilirsiniz. Bu nedenle hesap açtırmak ve işlemlerinizi yapmak için kurum seçmelisiniz. Bu konuda SPK’nin web sitesinden faydalanmanızı öneririz. Çünkü bu sitede yer alan kurum veya kuruluşlar, VİOP’ta yasal olarak faaliyette bulunurlar. Böylelikle dolandırılma gibi bir tehlike ile karşılaşmazsınız.

Yatırımcıların altına vadeli olarak yatırım yapmalarının sebebi risklerin daha düşük olmasıdır. Çünkü gerek spekülasyon gerekse de arbitraj riski standart büyüklükteki sözleşmeler aracılığıyla önlenmiş olur. Risk almak istemeyen yatırımcıların tercihi vadeli işlemlerden yanadır. Çünkü anlık değişen fiyatlar kontrolün elde tutulamamasıyla zarar getirmektedir. Kontrolü elde tutmak için de iyi bir piyasa bilgisi ve deneyimi gereklidir. VİOP’ta böyle bir durum söz konusu değildir. Bunun nedeni piyasanın işleyişinin basit olmasıdır. Aracı kurumlarının eğitimlerinden faydalanarak vadeli işlemlerin mantığını kavrayabilir, yatırımdaki can alıcı noktaları öğrenebilirsiniz. Böylelikle başarılı yatırımcılar gibi birikimlerinizi karşı şekillerde değerlendirebilirsiniz.