Borsa İstanbul’da 2025 yılının ilk çeyrek bilançoları Türkiye Sigorta (TURSG) ile başladı. Bankalar ise Akbank öncülüğünde bu hafta 1Ç25 sonuçlarını açıklamaya başlayacak.
Gedik Yatırım bu sabah bankacılık sektörü için 1Ç25 tahminlerini paylaştığı bir rapor yayımladı. Raporda bankaların hedef fiyat ve tavsiyelerinde de revize yaptı. Analistler, 1. çeyrekte göreceli olumlu sonuçlar beklerken, 2. çeyrek beklentilerinde bozulma sebebiyle sonuçların hisseler üzerindeki tepkisinin sınırlı kalabileceğini düşündüğünü açıkladı.
Bankalar özelinde değerlendirmesini de paylaşan aracı kurum, “Yapı Kredi TL kredi-mevduat makası gelişimi, Akbank ise ticaret kârlılığı sayesinde net kârlılıklarda güçlü artışla öne çıkabilir. İş Bankası kârlılığında çeyreklik bir miktar düşüş tahminliyoruz. TSKB, Vakıfbank ve bir ihtimal Albaraka’nın serbest karşılığı stoğundan bir miktar karşılık çözerek geçen çeyrekteki yüksek bazdan kaynaklı çeyreksel net kâr düşüşlerini engelleyebileceğini düşünmekteyiz. Halkbank’ın ertelenmiş vergi geliri sayesinde net kârlılığında güçlü gelişim olabilir,” değerlendirmesinde bulundu.
Gedik Yatırım’ın bankalar için net kâr tahminleri ise şöyle sıralandı.
- AKBNK: 67.117 milyon TL net kâr – yüzde 58 büyüme
- GARAN: 101.630 milyon TL net kâr – yüzde 10 büyüme
- ISCTR: 58.580 milyon TL net kâr – yüzde 29 büyüme
- YKBNK: 46.649 milyon TL net kâr – yüzde 61 büyüme
- VAKBN: 59.226 milyon TL net kâr – yüzde 47 büyüme
- TSKB: 11.113 milyon TL net kâr – yüzde 10 büyüme
Bankaların hedef fiyat ve tavsiyelerinde de değişikliğe gitti:
- TSKB: Hedef fiyat 20,69 TL’den 16,78 TL’ye düştü. Tavsiyesi endeks üstü getiri olarak korundu.
- AKBNK: Hedef fiyat 95,17 TL’den 71,43 TL’ye düştü. Tavsiyesi endeks üstü getiri olarak korundu.
- YKBNK: Hedef fiyat 45,91 TL’den 33,12 TL’ye düştü. Tavsiyesi endeks üstü getiri oalrak korundu.
- VAKBN: Hedef fiyat 34,23 TL’den 29,28 TL’ye düştü. Tavsiyesi endeks üstü getiri’den endekse paralel getiri’ye düşürüldü.
- ISCTR: Hedef fiyat 20,14 TL’den 15,48 TL’ye düştü. Tavsiyesi endeks üstü getiri’den endekse paralel getiri’ye düşürüldü.
- GARAN: Hedef fiyat 184,95 TL’den 151,34 TL’ye düştü. Tavsiyesi endeks üstü getiri olarak korudu.
