Ak Yatırım, Yapı Kredi (YKBNK) hissesi için 12 aylık hedef fiyatını 50 TL’den 47 TL’ye düşürürken, “Endeks Üzeri Getiri” tavsiyesini korudu.
Aracı kurum, Mart ayı sonrası faiz oranlarındaki yükseliş nedeniyle 2026 yılında net faiz marjındaki genişlemenin ilk beklentilerin altında kalabileceğini öngördü. Kredi risk maliyetinin de bankanın 150-175 baz puan hedef aralığını bir miktar aşabileceği değerlendirilirken, komisyon gelirlerindeki artışın enflasyonun altında kalabileceği ifade edildi.
Raporda, banka yönetiminin en zorlu dönemin geride kaldığını belirterek hedeflerini koruduğu aktarılırken, son varlık satışının katkısıyla 2026 net kâr tahmini 79 milyar TL seviyesinde bırakıldı. 2027 net kâr tahmini ise yüzde 2 aşağı yönlü revize edilerek 102,5 milyar TL’ye düşürüldü.
Ak Yatırım, model varsayımlarındaki güncellemeler ve risksiz getiri oranındaki revizyon nedeniyle hedef fiyatı aşağı çekerken, hisse için pozitif görüşünü sürdürdü.
kolayca yatırım yapın
