Goldman Sachs, Türk bankacılık sektörüne ilişkin değerlendirmesinde temmuz ayında kârlılığın zayıfladığını, buna karşın TL kredi-mevduat makasının açılmayı sürdürdüğünü bildirdi.
Bankanın raporuna göre sektörün net kârı temmuzda aylık bazda yüzde 38 gerilerken, özkaynak kârlılığı (ROE) yüzde 31,3’ten yüzde 19,5’e düştü. Goldman Sachs, buna rağmen kârlılığın önceki sıkılaştırma dönemlerindeki dip seviyelerin üzerinde kaldığına dikkat çekti.
Raporda, TCMB’nin fonlama maliyetlerindeki düşüş ve yeniden repo fonlamasına başlamasının bankaların net faiz marjlarını (NIM) destekleyebileceği belirtildi. Bu gelişmenin özellikle faiz hareketlerine daha duyarlı İş Bankası ve Yapı Kredi açısından olumlu olabileceği değerlendirildi.
Goldman Sachs, güçlü fonlama yapısı nedeniyle Garanti BBVA’yı da tercih edilen bankalar arasında gösterdi.
Hedef fiyatlar
- İş Bankası: 16,50 TL — Al — yüzde 31 potansiyel
- Garanti BBVA: 155 TL — Al — yüzde 18 potansiyel
- Yapı Kredi: 40 TL — Nötr — yüzde 10 potansiyel
- Akbank: 78 TL — Nötr — yüzde 9 potansiyel
Goldman Sachs böylece yüzde 31 yükseliş potansiyeliyle İş Bankası’nı listede en fazla getiri beklentisi sunan banka olarak öne çıkardı.
