Tekstil perakendeciliği konusunda dikkat çeken Mavi Giyim (MAVI) son dönemde kötü bir performansa işaret ederken, hedef fiyatları aşağı yönlü revize edilmişti. Sun Tekstil (SUNTK) ise Borsa İstanbul’daki 2,5 yıllık yolculuğunda yatırımcısının yüzünü güldürmeye devam ediyor.
Bugün Yatırım Finansman tarafından sektörün iki dikkat çeken hissesi için değerlendirme yapıldı. Strateji bülteninde yer alan iki hisse için hedef fiyatlar yukarı yönlü revize edildi. Tavsiyeler ise değiştirildi.
MAVI 12 aylık hedef fiyatı 82,90 TL’den 111 TL’ye revize edildi. Tavsiyesi Endeks Üzeri Getiri olarak korunurken, yüzde 52 getiri potansiyeline işaret edildi.
Paylar halka arz olduğu günden 2024 yılının Temmuz ayına kadar güçlü bir performansla yükselirken, tüm aracı kurumların dikkatini çekmişti. Ancak bu tarihten sonra sert düşüşe geçerek hedef fiyatları aşağı yönlü revize edilmişti.
Yatırım Finansman analistleri, MAVI için bu düşüşe dikkat çekerken, “Yılın ilk yarısında Mavi güçlü finansal sonuçlar açıkladı ve yönetim yüzde 70 satış büyüme hedefini korudu. Ancak 2024’ün ikinci yarısında Mavi yönetimi, Türk ekonomisindeki yavaşlamanın beklenenden daha fazla etkisi nedeniyle ciro büyüme hedefini yüzde 70’ten yüzde 60’a, FAVÖK marjı hedefini ise 1,5 puan düşürerek yüzde 22’ye revize etti,” dedi.
kolayca yatırım yapın
Şirket için olası zayıf senaryonun ise zaten fiyatlandığını düşünerek hedef fiyatı yükselttiklerini söylediler.
SUNTK ise 2022 yılının Mayıs ayında halka arz olduktan sonra düzenli bir performansla yükseldi. 2024 yılını enflasyon üstü getiriyle tamamlayan paylar, yıllık yüzde 150’ye yakın kazanca işaret etmeye başladı.
Aracı kurum SUNTK hedef fiyatını 25 TL’den 42 TL’ye yükseltirken, şu anda 40 liranın üstündeki performansını koruduğu görülüyor. Paylar için tavsiye Endeks Üzeri Getiri seviyesinden Endekse Paralel Getiri seviyesine indirildi.
Analistler şirketin 9A24 döneminde hazır giyim segmentinde yüzde 54’lük bir hacim artışı ile dikkat çekici büyüme sergilediğine değindiler. Güçlü performansın etkisiyle şirketin ciro büyümesini de desteklediği belirtilirken, “2024T’de gelirlerin EUR bazında yaklaşık yüzde 30 artışla 307 milyon EUR seviyesine ulaşmasını tahmin ediyoruz,” dediler.
Sun Tekstil için potansiyeli bir yukarı yönlü katalizörün ise Afyon’da planlanan kapasite artışından gelebileceği, bunun da EKOTEN’in cirosunu ikiye katlayabileceği olduğuna dikkat çekiyor.
