İş Yatırım, Hitit Bilgisayar Hizmetleri A.Ş. (HTTBT) için yeni bir analiz yayımladı. Kurum, şirketi 12 aylık 60,2 TL hedef fiyat ve “AL” tavsiyesi ile takip listesine ekledi.
Raporda, Hitit Bilgisayar’ın yüzde 45 yükseliş potansiyeli sunduğu belirtilirken, şirketin SaaS (Hizmet olarak Yazılım) modeli sayesinde güçlü ve öngörülebilir gelir yapısına sahip olduğu vurgulandı.
Şirketin özellikle yeni nesil perakende dönüşümünde öncü rol oynadığı ve rakiplerine kıyasla pazar payını artırma potansiyeli taşıdığı ifade edildi.
İş Yatırım, yatırım tezini dört ana başlıkta topladı. Buna göre şirketin büyümesinde; küresel yolcu trafiği artışının Asya bölgesi ve düşük maliyetli havayolları kaynaklı olması, fiyat-performans avantajı sunan esnek mimarisi, International Air Transport Association (IATA) tescilli teknolojik liderliği ve ölçek ekonomisi sayesinde iyileşen kârlılık etkili olacak.
Ayrıca Hitit Bilgisayar’ın gelirlerinin önemli bölümünün SaaS modeli üzerinden elde edildiği belirtilirken, 2025 yılı itibarıyla toplam cironun yüzde 68’inin yolcu hacmine endeksli SaaS gelirlerinden oluştuğu aktarıldı.
Mevcut müşteri tabanındaki yolcu sayısındaki artışın, şirkete ek müşteri kazanım maliyeti olmadan operasyonel kaldıraç sağladığı ve büyümeyi desteklediği kaydedildi.
