Bulls Yatırım, 12 Ağustos tarihinde Pegasus Hava Taşımacılığı (PGSUS) hisseleri için beklentilerini paylaştı. Paylaşılan raporda hissenin takip edilen hisseler listesine “endeks üstü getiri” önerisiyle eklendiği belirtildi.
Pegasus’un temel strateji odağı, doluluk oranında yükseliş ve yan gelirlerde büyüme vasıtasıyla satış gelirlerinin ve karlılığın arttığı kaydedildi. 2023 yılında yolcu başına yan gelirlerin bütçe hedefine paralel 25,4 euro olarak gerçekleştiği, yan gelirlerin 2023 yılında şirketin gelirlerinin yüzde 30’ünü oluşturduğu bildirildi.
Bulls Yatırım Pegasus için öne çıkan başlıkları sıraladı:
- Aktif filo planlaması ile maliyet yönetimi
- Yan gelirler ve doluluk artışlarıyla karlı büyüme
- Sabiha Gökçen ikinci pistin yapılmasıyla artan kapasitenin yanı sıra, güçlü turizm faaliyetleriyle artan döviz geliri ve güçlü sezonun gelişinin kısa vadede hisse fiyatını desteklemesi bekleniyor.
- Operasyonel metrikler
- Talep yüksek, uçaklar dolu
- Yan gelirlerden karlılığa destek
Pegasus için riskler:
- Avrupa’da talep artıyor, ama rekabet de artıyor
- AJET büyümesi
- Euro/ABD doları paritesindeki düşüş
Analistler, PGSUS için hedef fiyatını 380,6 TL olarak belirledi ve “endeks üstü getiri” önerisini verdi. Hissede yüzde 64 yukarı yönlü potansiyele işaret ediliyor. PGSUS’un 6.3x FD/FAVÖK ve 7.K ile işlem gördüğü belirtildi.
Kaynak: Paratic Piyasalar
17 Temmuz’da 260 TL ile tüm zamanların en yüksek seviyesine çıkan PGSUS, 12 Ağustos’ta günü yüzde 0,5 düşüşle 230,8 TL’den tamamladı. Aylık yüzde 8 değer kaybeden hissede yıllık artış yüzde 18 düzeyinde oldu.
