GCM Yatırım, Garanti BBVA’nın 2026 yılı ikinci çeyrek finansal sonuçlarına ilişkin değerlendirmesinde banka hissesi için 186 TL hedef fiyat belirledi.
kolayca yatırım yapın
Analizde, Garanti BBVA’nın ikinci çeyrekte güçlü kredi ve mevduat büyümesini sürdürdüğü belirtilirken, artan fonlama maliyetlerinin net faiz marjı ve dönem kârlılığı üzerinde baskı oluşturduğu ifade edildi.
Bankanın net kârı yıllık bazda yüzde 7 artışla 30,4 milyar TL’ye yükselirken, çeyreklik bazda ise yüzde 9 geriledi. Buna rağmen güçlü sermaye yapısı ve yüzde 26,92 seviyesindeki özkaynak kârlılığının bilanço görünümünü desteklemeye devam ettiği vurgulandı.
Değerlendirmede, önümüzdeki dönemde net faiz marjındaki daralma ile takipteki kredilerde görülen artışın yakından izlenmesi gereken başlıca risk unsurları arasında yer aldığı kaydedildi.
GCM Yatırım, göreceli değerleme yöntemine göre Garanti BBVA hissesi için F/K çarpanı 4,8-4,9 ve PD/DD çarpanı 1,19-1,26 aralığını esas alarak 186 TL hedef fiyata ulaştığını belirtti.
