Ak Yatırım, Aygaz A.Ş. için hazırladığı analiz raporunda 12 aylık hedef fiyatını 345 TL olarak belirlerken, hisseye yönelik “Nötr” tavsiyesini sürdürdü.
Raporda, Aygaz’ın güçlü net kâr performansında iştiraklerinden Tüpraş’ın önemli katkı sağladığı vurgulandı. Hedef fiyat güncellemesinde Tüpraş değerlemesindeki yukarı yönlü revizyon ile makroekonomik varsayımlardaki değişikliklerin etkili olduğu belirtildi.
Ak Yatırım, Aygaz hisselerinin son bir ayda Tüpraş’ın güçlü operasyonel performansının desteğiyle BIST 100 endeksine kıyasla yaklaşık yüzde 22 daha iyi performans gösterdiğine dikkat çekti. Analizde, Aygaz hisselerinin tarihsel ortalamalara göre Tüpraş’taki iştirak payına kıyasla daha düşük primle işlem gördüğü ifade edildi.
Bununla birlikte kurum, Aygaz’ın holding yapısı nedeniyle iskontolu işlem görmesinin doğal olduğunu belirterek, rafineri sektörüne yatırım açısından doğrudan Tüpraş hisselerinin daha cazip bir alternatif sunduğu görüşünü korudu.
