Halk Yatırım, Aselsan için hedef fiyatını 414,50 TL’den 551,80 TL’ye yükseltirken “AL” tavsiyesini korudu. Raporda, 1Ç26 finansallarının beklentileri aşan kârlılık ve 20,7 milyar dolara ulaşarak rekor kıran bakiye sipariş büyüklüğü ile öne çıktığı belirtildi.
Bu gelişmeler doğrultusunda model güncellenirken, 2026 yıl sonu beklentileri 272,37 milyar TL ciro, 70,57 milyar TL FAVÖK ve 49,20 milyar TL net kâr olarak revize edildi.
Özellikle bakiye siparişler içinde ihracat payının yıllık bazda 25 puan artarak yüzde 50 seviyesine ulaşmasının, operasyonel kârlılığın sürdürülebilirliği açısından kritik olduğu vurgulandı. Artan ihracat ağırlığının satış karmasını iyileştirerek kârlılığı desteklemeye devam etmesi bekleniyor.
Ayrıca net borç/FAVÖK rasyosunun 1x seviyesinin altında kalmaya devam etmesinin, küresel piyasalardaki volatil ortama rağmen şirketin finansal dayanıklılığını güçlendirdiği ifade edildi.
Halk Yatırım, yapılan revizyonlar sonrası Aselsan için “AL” tavsiyesini sürdürürken, güçlü sipariş birikimi ve kârlılık görünümünün hisse performansını desteklemeye devam edeceğini öngördü.
