Türk Telekom (TTKOM) 2026 yılının ikinci çeyreğinde güçlü operasyonel büyümesini sürdürürken, artan maliyetler ve faaliyet giderlerinin etkisiyle net kârlılık tarafından baskı yaşadı. Şirketin net satışları bir önceki çeyreğe göre yüzde 12, geçen yılın aynı dönemine göreyse yüzde 9 artarak 72,8 milyar TL’ye ulaştı.
Net dönem kârı ise bir önceki çeyreğe göre yüzde 43, yıllık bazda ise yüzde 7 azalarak 5,96 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. GCM Yatırım tarafından incelenen bilançoda operasyonel sonuçlardaki artışın net kâra aynı ölçüde yansımaması, finansman giderleri ile parasal ve diğer operasyon dışı kalemlerin kârlılık üzerindeki baskısının devam ettiğini gösterdiği ifade edildi.
GCM Yatırım analistleri, TTKOM’un ikinci çeyrek sonuçlarını gelir ve FAVÖK büyümesinin devam etmesi bakımından operasyonel olarak olumlu, marjlardaki gerileme ve net kârdaki zayıflama nedeniyle dengeli olarak değerlendirildi.
Değerlendirmede, “Şirketin sektör ortalamasına göre iskontolu çarpanları, güçlü FAVÖK üretimi ve 1,01 seviyesindeki düşük beta değeri hisse açısından destekleyici unsurlardır. Önümüzdeki dönemde tarife güncellemelerinin gelir büyümesine katkısı, maliyet kontrolü, yatırım harcamaları ve serbest nakit akımındaki gelişim hissenin performansında belirleyici olacaktır,” ifadeleri kullanıldı.
Analistler bu değerlendirme çerçevesinde hedef fiyatı 90 TL olarak hesapladılar.
kolayca yatırım yapın
