Tacirler Yatırım tarafından yapılan değerlendirmeye göre, TAV Havalimanları (TAVHL) yılın ilk çeyreğinde yolcu trafiğindeki artış sayesinde cirosunu büyütmeyi başardı. Ancak düşük sezon etkisi ve geçici tek seferlik maliyetler nedeniyle karlılık beklentilerin altında gerçekleşti.
Şirket, net zarar açıklarken, operasyonel performansın görece istikrarlı seyrettiği belirtildi. Tacirler Yatırım, marjlardaki baskıyı dikkate alarak 1Ç25 sonuçlarını “sınırlı negatif” olarak yorumladı.
Analistler, güncellenen tahminler doğrultusunda TAVHL için 12 aylık hedef fiyatı 396 TL’den 360 TL’ye düşürdü. Buna rağmen, hedef fiyatın endeks getirisinin üzerinde potansiyel taşıdığı ve şirketin kapasite artırım yatırımlarıyla uzun vadede büyüme fırsatı sunduğu vurgulandı.
Aracı kurum, TAVHL hisseleri için “AL” önerisini sürdürürken, model portföyde de yer almaya devam edeceklerini açıkladı. Yatırımcıların uzun vadeli büyüme potansiyelini göz önünde bulundurması gerektiği ifade edildi.
TAVHL yazım itibarıyla 229 TL seviyesinde işlem görüyor. Verilen hedef fiyat yüzde 59 getiri potansiyeli içeriyor.
