Birkaç yıldır demir çelik hisselerinin geçirdiği kara günlere bir yenisi eklendi. Kardemir hisseleri (KRDMD) borsadaki kayıp serisine devam ederken, 2024 yılı 2. çeyrek verilerinin ardından aracı kurumlardan yeni değerlendirmeler geldi.
Şirket 2Ç24’te 11.065 milyon TL gelir ile 13.014 milyon TL olan beklentilerin altında bir sonuç açıkladı. 520 milyon TL FAVÖK ve 927 milyon TL net zarar bildiren Kardemir, beklentilerden daha kötü bilançosuyla değerlendirildi.
Deniz Yatırım analistleri bilançoya olumsuz bakarken, enflasyon muhasebesi nedeniyle 2Ç24 finansallarında parasak kazanç/kayıp kalemi altında 114 milyon liralık olumlu etkiye dikkat çekti.
Analistler, Kardemir için şu ifadeleri kullandılar:
Daralan operasyonel karlılığa ek olarak net zarar görünümünde geçen çeyreğe kıyasla önemli bir değişim olmaması ve net borca geçiş dolayısıyla açıklanan finansal sonuçların hisse performansı üzerinde olumsuz bir etki yaratabileceğini düşünürken, piyasa beklentisinin sadece bir kurum tahmininden oluştuğunu, konsensus oluşturmak adına yeterli olmayabileceğini, yatırımcı açısından yanlış beklenti yaratabileceğini ve Şirket ile yaptığımız görüşmede zayıf finansal sonuçların iletişiminin sağlıklı bir şekilde kurulduğunu düşündüğümüzü önemle belirtmek isteriz.
Sponsorlu | 2024/3Ç Kar/Zarar 39.98%/60.02%
Bu yorumlar ışığında da şirketin 12 aylık hedef fiyatını 42 liradan 38 liraya düşürdüklerini açıkladılar. AL olan tavsiyesi ise koruduklarını söylediler.
Vakıf Yatırım analistleri ise hisselerin finansallar öncesinde endeksten son üç ayda yüzde 7 ve son bir ayda yüzde 8,8 negatif ayrıştığına dikkat çektiler. Operasyonel taraftaki zayıflık ve net zarar açıklanmasına, piyasa tepkisinin negatif olmasını beklediklerini söyleyen analistler, hedef fiyat ve tavsiyeyi korudular.
Vakıf Yatırım KRDMD için 45 TL hedef fiyat verirken, uzun vadede AL ve kısa vadede Endekse Paralel Getiri tavsiyesine sahipler.
Size daha iyi hizmet verebilmek için Yasal Mevzuat çerçevesinde, veri politikalarımızda belirtilen amaçlarla sınırlı olmak üzere çerezler (cookies) kullanıyoruz. Detaylı bilgi ve izin iptali ile ilgili olarak Gizlilik Politikamızı inceleyebilirsiniz.
