PhillipCapital, Gür-Sel Turizm’i (GRSEL) araştırma kapsamına alarak hisse için 564 TL hedef fiyat belirledi. Kurumun hedef fiyatı, mevcut seviyelere göre yüzde 63 getiri potansiyeline işaret ediyor.
kolayca yatırım yapın
Aracı kurum, GRSEL’nin istikrarlı serbest nakit akışı, yüksek kâr marjları ve yaklaşık yüzde 40 seviyesindeki yatırılan sermaye getirisi (ROIC) ile öne çıktığını belirtti. Raporda, şirketin BIST 100 şirketleri arasında sermayesini en verimli kullanan şirketlerden biri olduğu vurgulandı.
PhillipCapital, 12 aylık hedef fiyatını yüzde 100 İndirgenmiş Nakit Akımı (İNA) yöntemiyle hesapladı. Değerlemede borç ve özkaynak ağırlıkları piyasa değerleri üzerinden belirlenirken, terminal reel büyüme oranı yüzde 1 olarak alındı. 2025 yıl sonuna indirgenen nakit akışları, özsermaye maliyeti kullanılarak Ağustos 2027’ye taşındı.
Ürdün BRT ihalesi dahil değil
Raporda dikkat çeken bir diğer nokta ise Ürdün BRT ihalesinden elde edilecek nakit akımlarının 564 TL’lik hedef fiyata dahil edilmemesi oldu.
Söz konusu nakit akımlarının değerlemeye dahil edilmesi halinde PhillipCapital’in GRSEL için 1 yıllık hedef fiyatı 630 TL’ye, getiri potansiyeli ise yüzde 83’e yükseldi.
