GCM Yatırım, Koç Holding’in (KCHOL) 2026 yılı üçüncü çeyrek bilançosunu değerlendirdi. Hisse için hedef fiyatını 313 TL’den 320 TL’ye güncelleyen kurum, holdingin üçüncü çeyrekte yıllık yüzde 25 artışla 756,10 milyar TL satış geliri elde ettiğini, ana ortaklık paylarına düşen net dönem karının ise yıllık yüzde 252 artışla 34,94 milyar TL’ye yükseldiğini bildirdi.
Rapora göre brüt kar yıllık yüzde 42 artarak 208,64 milyar TL’ye, FAVÖK ise yüzde 78 yükselişle 134,77 milyar TL’ye ulaştı. Brüt kar marjı yüzde 27,59’a, FAVÖK marjı da yüzde 17,82’ye yükseldi.
Net finansman giderlerinin gerilemesi net karı desteklerken, net parasal pozisyon kazancının zarara dönüşmesi bu katkıyı sınırladı.
Koç Holding için hedef fiyat 320 TL
GCM Yatırım, Koç Holding’in 2026 yılının ilk dokuz ayında konsolide gelirlerinin yıllık yüzde 11,2 artışla 2,8 trilyon TL’ye ulaştığını belirtti. Aynı dönemde ana ortaklık net karı yüzde 202,8 artarak 56,4 milyar TL oldu.
Holdingin solo bazda 963 milyon dolarlık net nakit pozisyonunu koruduğu da raporda yer aldı.
GCM Yatırım, farklı değerleme yöntemlerinin ağırlıklı ortalaması sonucunda Koç Holding için 12 aylık hedef fiyatını 320 TL olarak belirledi. Kurum, önceki raporunda 313 TL olarak açıkladığı hedef fiyatı yukarı yönlü revize etti.
Paratic Piyasalar verilerine göre KCHOL 10 Kasım saat 14.21’de yüzde 3,3 düşüşle 205,3 TL’den işlem görüyor. Hissede yıllık yüzde 24,4 oranında artış gerçekleşti.
