Borsa İstanbul’da yukarı yönlü hareketler devam ederken aracı kurumlardan öncü şirketler için yeni hedef fiyatlar açıklanmaya devam ediyor. İş Yatırım, Anadolu Efes (AEFES) için hedef fiyatını güncelledi.
Yapılan açıklamada AEFES hisseleri için hedef fiyat 215 TL’ye çıkarıldı ve “al” tavsiyesi korundu. Solo bira grubunun uluslararası benzerlerine kıyasla yüzde 59 iskontolu işlem gördüğü kaydedildi. Bira grubu için marj baskılarının ve Ruble’deki devalüasyonun başlıca riskler olarak öne çıktığı vurgulandı.
Anadolu Efes bira grubunun 2023’te yüzde 5 hacim büyümesi kaydettiğinin altı çizilirken şirketin bira grubu için 2024 yılında Türkiye hacimlerinin yatay seyretmesini beklediği belirtildi. Ayrıca bira grubu marjları için çok güçlü geçen 2 yılın ardından, şirketin aşağı yönlü riskle birlikte yaklaşık 200 baz puan FAVÖK marjı daralması ve konsolide FAVÖK marjının 100 baz puan düşmesini beklediği aktarıldı.
İş Yatırım, şirketin Avrupa Birliği InBev’in Rusya ve Ukrayna operasyonlarındaki payını satın almak için yapacağı nakit akışına dayalı ödemelerin süresinin açıklanmadığına dikkat çekse de bu anlaşmaların Anadolu Efes için olumlu olarak değerlendirildiğini ifade etti.
Kaynak: Paratic Piyasalar
2023 yılını 137,5 TL seviyesinden tamamlayan AEFES, son günlerde yükselişleriyle öne çıkan hisseler arasında yer alıyor. 10 Ocak’ta 123,4 TL düzeyinde olan hisse, 7 Şubat saat 13.40 itibarıyla yüzde 0,3 artışla 155,8 TL’den işlem görüyor. Son verilerle birlikte AEFES haftalık yüzde 10,6, aylık yüzde 18,5 ve yıllık yüzde 220 oranında yükseldi.
İş Yatırım, gün içinde paylaştığı diğer raporunda Bim Birleşik Mağazalar (BIMAS) için hedef fiyatını 496 TL’ye yükseltmişti.
