Borsa İstanbul BIST 100 endeksinin 11 bin puanın altında seyretmeye devam ettiği süreçte yatırımcılar için oldukça önemli ipuçları ve sinyaller yer alan rapor paylaşıldı. Garanti BBVA Yatırım, hisse stratejileri isimli çalışmasında beğendiği hisseleri gerekçeleriyle birlikte sıraladı.
Aracı kurum, 2024’te gelişmekte olan ülke benzerlerine göre yüzde 34 olumlu ayrışan BIST 100 endeksi için pozitif görüşün devam ettiğini belirtti. Yüzde 65 ile zirvesini gören kısa vadeli mevduat faizlerinde yaşanan geri çekilmenin, yabancı yatırımcının artmasının ve Türkiye’nin risk priminin gerilemesinin borsayı olumlu etkileyeceği ifade edildi.
BIST 100 endeksinin bir yıl ileriye dönük beklentilerle 5.5x F/K ve 4.6x FD/FVAÖK çarpanları ile işlem gördüğü aktarıldı.
Beğenilen Sektörler
Garanti BBVA Yatırım, normalleşme ve rasyonel politikalara dönüş stratejisinin en olumlu etkileyeceği sektörün bankacılık olduğunu belirtti.
Mevsimsellik nedeniyle 3. ve 2. çeyreklerin en güçlü olduğu havacılık sektörü için olumlu görüşün devam ettiği kaydedildi.
Özellikle yılın ikinci yarısında enflasyon eğiliminin hız kaybedeceği beklentilerine rağmen, Telekom sektöründe kontratlı aboneler desteği ile Telekom sektöründeki gelir artışlarının enflasyonun üzerinde olabileceği paylaşıldı.
Model Portföy
Aracı kurum 7 hisseden oluşan model portföyünde 2 banka ve 5 banka-dışı hisseye yer verdi.
Model portföyde yer alan hisseler ve ağırlıkları: Akbank (AKBNK) yüzde 10, Bim (BIMAS) yüzde 17, Koç Holding (KCHOL) yüzde 16, Turkcell (TCELL) yüzde 16, Türk Hava Yolları (THYAO) yüzde 16, Yataş (YATAS) yüzde 15, Yapı Kredi Bankası (YKBNK) yüzde 10.
Portföyde yer alan hisselerin hedef fiyatı:
- AKBNK: Sermaye yeterliliği ve likiditesi ile ön planda. Hedef fiyat 82 TL, potansiyel yüzde 23.
- BIMAS: Artan gıda enflasyonu, toparlanması beklenen müşteri trafiği. Hedef fiyat 730 TL, potansiyel yüzde 47.
- KCHOL: NAD iskontosu ve dengeli portföy. Hedef fiyat 325 TL, potansiyel yüzde 40.
- TCELL: ARPU artışı ve daha güçlü finansallar. Hedef fiyat 137 TL, potansiyel yüzde 34.
- THYAO: Güçlü yolcu trafiği beklentisinin devamı. Hedef fiyat 455 TL, potansiyel yüzde 46.
- YATAS: Yeniden dengelenme ve yüksek sezona giriş. Hedef fiyat 60,7 TL, potansiyel yüzde 70.
- YKBNK: Güçlü karlılık görünümü. Hedef fiyat 42 TL, potansiyel yüzde 28.
Tavsiye listesi ve hedef fiyatlar (bankalar):
- Yapı ve Kredi Bankası (YKBNK): 42 TL
- Halk Bankası (HALKB): 18,7 TL
- İş Bankası (ISCTR): 17,5 TL
- Vakıfbank (VAKBN): 22,3 TL
- Akbank (AKBNK): 66,8 TL
- Türkiye Sınai Kalkınma Bankası (TSKB): 11,1 TL
Holdingler:
- Koç Holding (KCHOL): 325 TL
- Sabancı Holding (SAHOL): 126,7 TL
GYO:
- Emlak Konut Gayrimenkul (EKGYO): 10,2 TL
Sanayi:
- Arçelik (ARCLK): 210 TL
- Aselsan (ASELS): 84 TL
- BIMAS: 730 TL
- Coca Cola İçecek: 1068 TL
- Koza Anadolu Metal (KOZAA): 1068,6 TL
- Koza Altın (KOZAL): 25,7 TL
- Mavi Giyim (MAVI): 129,6 TL
- Migros (MGROS): 704,6 TL
- Pegasus Hava Taşımacılığı (PGSUS): 285 TL
- Şişecam (SISE): 68,5 TL
- Şok Marketler (SOKM): 102,9 TL
- TCELL: 137 TL
- Türk Telekom (TTKOM): 60,5 TL
- THYAO: 455 TL
- Ülker (ULKER): 215 TL
- YATAS: 60,7 TL
- Teknosa (TKNSA): 80,1 TL
- Tüpraş (TUPRS): 275 TL
