Borsa İstanbul’da son işlem günlerinde etkili olan toparlanma, 4 Kasım Çarşamba günü hız kazandı. Paratic Piyasalar verilerine göre BIST 100 endeksi saat 15.35 sularında yüzde 4,37 yükselişle 11.505 puan seviyelerinde hareket etti. Önceki günlerde fon tasfiyeleri ve teminat tamamlama çağrıları kaynaklı satış baskısının öne çıktığı piyasada, tasfiye sürecindeki fonların portföylerinde bulunan BIST 30 hisselerinin borsa dışında el değiştirmesi önemli bir gelişme oldu.
Yatırım 360 kanalında konuşan Eren Can Umut’a göre söz konusu satışların başka fonlara ve emeklilik fonlarına yapılması, bu hisseler üzerindeki kısa vadeli satış baskısının hafiflemesini sağladı. Uzman, alıcıların söz konusu hisseleri üç ay boyunca satmama taahhüdünde bulunmasının da piyasadaki arz endişelerini azalttığını belirtti.
Fon satışlarının tamamlanması Borsa İstanbul’da tepki alımlarını destekledi
Tasfiye halindeki yatırım fonlarının portföylerinde bulunan BIST 30 hisselerinin borsa dışında başka fonlara ve emeklilik fonlarına satılması, son dönemde piyasada etkili olan likidite baskısının hafiflemesine katkı sağladı. İletişim Başkanlığı, tasfiye sürecindeki 100 fonda 97,3 milyar TL ödeme yapıldığını ve 178 bin 537 yatırımcının ana parasının kapatıldığını duyurdu.
Uzman, işlemlerin ardından söz konusu hisseler üzerinde yeni bir satış dalgası oluşması beklentisinin zayıfladığını ifade ederek şu değerlendirmede bulundu:
“Tasfiye halindeki fonların içerisindeki BIST 30 hisselerinin dün satışı borsa dışında gerçekleşti, başka fonlara, emeklilik fonlarına satıldı… Ben sizden bu BIST 30 hissesini aldım, 3 ay boyunca satmayacağım noktasında da bir taahhütleri var. Dolayısıyla bu oldukça önemli… Artık borsaya bu hisseler üzerinde ekstra bir satış dalgası gelmeyeceğinin beklenmesi sebebiyle an itibarıyla Borsa İstanbul nezdinde çok güçlü bir tepki hareketi var.”
Önceki süreçte teminat tamamlama çağrıları ve kredi borçları nedeniyle bazı yatırımcıların pozisyonlarını kapatmak zorunda kaldığını belirten uzman, bu durumun ek satış baskısı yarattığına dikkat çekti. Borsa dışındaki satışların ise bu döngünün hafiflemesine yardımcı olduğunu değerlendirdi.
BIST 100’de 12.000-12.300 puan hedefi öne çıktı
Endeksin teknik görünümünü günlük ve haftalık grafikler üzerinden değerlendiren uzman, günlük grafikte 610 günlük üssel hareketli ortalamanın güçlü destek olarak çalıştığını söyledi. Ayrıca alçalan trend direncinin yukarı yönlü kırılmasını tepki hareketini destekleyen teknik gelişmeler arasında gösterdi.
Uzman, 11.200 puan seviyesinin üzerinde kalındığı sürece yükselişin devam etme ihtimalinin bulunduğunu belirtti. Bu senaryoda 377 günlük üssel hareketli ortalamaya doğru hareket alanı oluşabileceğini ifade ederek ilk hedef bölgesini 12.000-12.300 puan aralığı olarak açıkladı.
Değerlendirmesinde, “11.200’lerin üzerinde kaldığım sürece burada 377 günlük üstsel hareketli ortalamaya kadar şu tepkinin sürme ihtimali var… Dolayısıyla biz artık şu tepkinin devam ettiği senaryoda direnç bölgesini bulduk: 12.000-12.300” ifadelerini kullandı.
Endeksin 12.300 puan seviyesini aşması halinde ise daha yukarıda 13.500-13.800 puan bandının gündeme gelebileceğini belirtti. Böylece mevcut tepki hareketinin devam etmesi durumunda önce 12.000-12.300, ardından 13.500-13.800 puan aralığı teknik hedef bölgeleri olarak öne çıktı.
Kuveyt Türk Yatırım ve Ata Yatırım bu sabahki bülteninde BIST 100 endeksi için 11.150 puanı kritik eşik olarak belirlemişti. Her iki kurum da kısa vadeli görünüm açısından bu seviyenin kritik bir direnç olduğunu ifade etmişti. Ata Yatırım 11.150 puanın aşılması durumunda 11.600 puanın gündeme gelebileceğini söylemişti. BIST 100 endeksi ise saat 13.30 sularında 11.588 puana kadar tırmandı.
Uzmandan 11.200 puan altında stop-loss uyarısı
Borsa İstanbul’daki görünümün önceki döneme kıyasla daha olumlu hale geldiğini belirten uzman, buna karşın yükselişin henüz yeni bir ana trende dönüştüğünü söylemek için erken olduğunu vurguladı.
Yatırımcıların pozitif beklentilere rağmen risk yönetimini ihmal etmemesi gerektiğini ifade eden uzman, 11.200 puan seviyesinin altına stop-loss konulması gerektiğini söyledi. Eren Can Umut şu değerlendirmelerde bulundu:
“Yeni bir yükseliş trendine girdik demeden… Yükselişinin bir miktar daha güçlenme ihtimalini düşünmek bence daha doğru olur… Ne kadar pozitif davranırsanız davranın, ne kadar olumlu bir bakış açınız olursa olsun, 11.200’ün altına stop koyarım noktasından asla geri adım atmayın.”
11.200 puanın altında kapanışların görülmesi halinde ilk olarak 10.600 puanın gündeme gelebileceğini belirten uzman, satışların derinleşmesi durumunda 10.000-9.800 puan aralığına doğru geri çekilme riskine de dikkat çekti.
Enflasyon ve küresel gelişmeler de takip ediliyor
Borsa İstanbul’daki yükselişin kalıcılığı açısından yurt içi ekonomik görünüm ve küresel piyasalardaki gelişmeler de önem taşıyor. Türkiye’de ekim ayı tüketici enflasyonunun aylık yüzde 2,58 ile piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşmesi, para politikasına ilişkin beklentileri etkileyebilecek başlıklar arasında yer aldı. Yıllık enflasyon ise yüzde 29,77 seviyesine yükseldi.
Küresel tarafta ABD ara seçimlerinin ardından dolar ve tahvil faizlerindeki hareketler, jeopolitik riskler ve enerji fiyatları yatırımcıların odağında bulunuyor. Bu gelişmelerin risk iştahı üzerindeki etkisi, yabancı yatırımcıların gelişmekte olan ülke piyasalarına yönelik kararları açısından da izleniyor.
Sonuç olarak BIST 100’deki tepki yükselişinin devamı, bir yandan fon tasfiyeleri kaynaklı satış baskısının hafiflemesine, diğer yandan endeksin teknik direnç seviyelerini aşmasına bağlı olacak. Uzmanın değerlendirmesinde 11.200 puan seviyesi yükseliş senaryosunun korunması açısından kritik eşik olarak öne çıkarken, 12.000-12.300 puan aralığı ilk hedef bölgesi olarak gösteriliyor.
