Wall Street’in tanınmış yatırım danışmanlarından Josh Brown, pasif yatırım fonlarının yaygınlaşmasının yatırımcıları piyasanın en güçlü hisselerini hedefleyen daha seçici stratejilere yönelttiğini belirterek yeni yatırım ürünü “Porterhouse”u tanıttı.
Ritholtz Wealth Management CEO’su olan Brown, Franklin Templeton iş birliğiyle geliştirilen ve ayrı yönetilen hesap (SMA) yapısındaki Porterhouse’un, güçlü kâr büyümesi ve kalıcı hisse performansı gösteren şirketlere yatırım yapacağını söyledi.
Brown, düşük maliyetli endeks fonlarının yatırımcılar için temel bir araç olmaya devam ettiğini ancak bazı yatırımcıların piyasanın en iyi hisselerini belirlemeye odaklanan daha dinamik stratejiler aradığını ifade etti.
Ünlü yatırımcı, yalnızca piyasa değeri en yüksek şirketlere yatırım yapmanın tarihsel olarak başarılı bir yöntem olmadığını savunarak, bugün öne çıkan hisselerin gelecekte aynı performansı göstermeyebileceğini söyledi. Bu kapsamda, stratejinin mevcut portföyünde teknoloji devleri olarak bilinen “Muhteşem Yedili” hisselerinin hiçbirinin bulunmadığını belirtti.
Porterhouse, geleceğin kazanan sektörlerini tahmin etmeye çalışmak yerine, yatırımcıların alım tercihlerini yansıtan momentum yaklaşımını temel alıyor. Brown, “Piyasa çok akıllıdır. Dünyada milyonlarca yatırımcı hangi hisselerin alınacağına karar vermeye çalışıyor ve momentum faktörünün çalışmasının nedeni de bu” dedi.
Stratejinin bu yılki en başarılı yatırımlarından biri olarak ağ ekipmanları üreticisi Ciena öne çıktı. Yapay zekâ veri merkezlerine yönelik artan talep sayesinde şirket hisseleri 2026 yılında yüzde 140’ın üzerinde yükseldi.
Brown, yapay zekâ temasından faydalanan sanayi, malzeme ve teknoloji sektörlerinden birçok şirketin kâr tahminlerinin yukarı yönlü revize edildiğini ve hisse fiyatlarında güçlü yükselişler yaşandığını belirtti.
Porterhouse’un önemli özelliklerinden biri de gerektiğinde nakitte kalabilmesi. Brown, çoğu momentum ETF’sinin aksine stratejinin satış kriterlerini karşılayan hisseler bulunmadığında nakit pozisyonu taşıyabileceğini ifade ederek, “Düşüş eğilimindeki hisseleri elde tutmak yerine nakitte kalmayı tercih ederiz” dedi.
Porterhouse’un, 1 Haziran itibarıyla uygun kriterleri karşılayan Ritholtz müşterilerine sunulacağı açıklandı.
