Borsa İstanbul’da bilanço sezonu tamamlanmaya hazırlanılırken, aracı kurumlar şirketleri değerlendirmeye devam ediyor. Bu sabah Alnus Yatırım, Vestel Beyaz Eşya (VESBE) paylarında hedef fiyatı aşağı yönlü revize ettiğini duyurdu.
Alnus Yatırım analistleri şirketin hasılat tarafındaki azalışının, esas faaliyet kârı ve FAVÖK’e negatif yansıdığını belirtirken, “Satışların maliyetindeki azalışın, hasılat tarafındaki azalıştan daha sınırlı olması sonrasında, şirketin brüt kâr rakamı 3,61 milyar TL tutarında azalmış ve 6,02 milyar TL düzeyinde yer almıştır,” yorumunu yaptılar.
Finansman giderlerindeki yükselişin, net kârı baskılayan unsurlardan biri olduğu da belirtildi. Yılın ilk dokuz ayında şirketin net finansman giderleri, faiz giderleri alt kalemlerinin büyük orandaki etkisiyle 4 milyar TL düzeyinde gerçekleşti. Geçen yılın aynı dönemine göre 2,52 milyar TL arttığı ifade edildi.
Açıklanan finansallar ve operasyonel gelişmeler doğrultusunda değerleme modellerinde oluşturdukları geleceğe dönük projeksiyonlar nedeniyle VESBE için 12 aylık hedef fiyatı 27 liradan 24,50 liraya düşürdüklerini açıkladılar. Tavsiyeyi ise AL olarak koruduklarını belirttiler.
VESBE kodlu paylar ise dünkü işlemleri yüzde 2’den fazla kayıpla 16,94 liradan tamamladı. Hisseler haftalık bazda yüzde 1,22 düşüşle işlem görürken, geçen ayın aynı dönemine göre yüzde 6 civarında değer kaybı gösterdi. Yıllık bazda ise yüzde 1,88 oranında getirisi bulunuyor.
