Pegasus’un (PGSUS) 2026 yılının üçüncü çeyreğine ilişkin finansal sonuçlarını açıklamasının ardından aracı kurumlardan değerlendirmeler gelmeye devam ediyor. Dün üç farklı kurumdan gelen PGSUS hedef fiyatlarında ayrışma dikkat çekerken Tacirler Yatırım analizini bugün paylaştı.
Ak Yatırım, İnfo Yatırım ve Şeker Yatırım, sırasıyla 215 TL, 195 TL ve 271,90 TL hedef verirken Tacirler Yatırım 252 TL hedef fiyat verdi.
Kurum, beklentilerin üzerinde gerçekleşen gelir ve kârlılığa rağmen yıllık bazda devam eden marj baskısı nedeniyle sonuçları sınırlı pozitif olarak değerlendirdi.
Pegasus, 3Ç26 döneminde 11,3 milyar TL net kâr açıkladı. Bu rakam, Tacirler Yatırım’ın 9,7 milyar TL’lik beklentisinin yüzde 16, piyasanın 8,9 milyar TL’lik beklentisinin ise yüzde 27 üzerinde gerçekleşti.
Şirketin üçüncü çeyrek gelirleri 72,2 milyar TL, FAVÖK’ü ise 22,2 milyar TL oldu. Her iki kalem de kurum ve piyasa beklentilerini aştı.
Güçlü yolcu talebi ve artan birim gelirlerin operasyonel performansı desteklediğini belirten Tacirler Yatırım, yüksek yakıt maliyetlerinin ise kâr marjları üzerinde baskı oluşturmaya devam ettiğine dikkat çekti.
Kısa vadeli kârlılık baskısına rağmen Pegasus’un genişleyen uçuş ağı, Smartwings satın alması ve 2027 yılında beklenen toparlanmayı dikkate alarak hisseye yönelik 12 aylık 252 TL hedef fiyatını ve AL tavsiyesini korudu. Hisse için getiri potansiyeli yüzde 63 olarak hesaplandı.
Dün 158,9 liralık gün içi yüksek seviye ile 2 ayın zirvesine çıkan PGSUS hisseleri, TSİ 10.47’de yüzde 1,3 artıda 156,4 lirada fiyatlanıyor.
