Ünlü&Co bugün MLP Sağlık Hizmetleri (MPARK) için bir değerlendirme raporu yayımladı. Şirketin planlarını ve mevcut durumunu analiz eden kurum, 12 aylık hedef fiyatı 564 TL’den 595 TL’ye yükselttiğini ve AL tavsiyesini koruduğunu açıkladı.
Raporunda, “Stratejik Büyüme ve Finansal Esneklikle Yol Almak” başlığını kullanan kurum, şirketin son 5 yıl içinde düşük kârlı hastaneleri elden çıkararak, yüksek performanslı hastaneleri entegre ederek ve operasyonlarını yeniden yapılandırarak hastane pozisyonu başarıyla optimize ettiğini söyledi.
Analistler, “Bu faktörler, 2022’den bu yana hastane ve yatak başına operasyonel verimliliği artırdı. Ayrıca etkin nakit akışı yönteimi ve döviz cinsinden borçlanmadan stratejik olarak uzaklaşması sayesinde MLP Care net borç/FAVÖK oranını 2019’daki 2,7 kat seviyesinden 2024’ün üçüncü çeyreğinde 0,4 kat seviyesine düşürdü,” dedi.
Şirketin henüz temettü dağıtmamış olmasına da değinen kurum, Ekim 2024’te gerçekleştirdiği 17 milyon hisselik geri alım ve iptalinin, kurumsal yönetim açısından olumlu bir adım olduğunu ifade etti. Aynı zamanda 2024 yılı kârlarından itibaren temettü ödemeye başlamasını ve hisse başına 4,1 TL temettü dağıtmasını beklediklerini açıkladı.
2025 yılı planlarına da değinen analistler, yeni hastane açılışlarıyla desteklenen yüzde 17’lik dolar bazlı gelir büyümesi öngördü. Makroekonomik tahminlerdeki değişiklikler ve güncellenen rakip karşılaştırmaları doğrultusunda, 12 aylık hedef fiyatı yukarı yönlü revize ettiklerini bildirdi.
2025 yılı için fiyat/kazanç oranına göre uluslararası benzer şirketlere kıyasla yüzde 37 iskontolu işlem gördüğünü de ifade etti.
