Ak Yatırım, Logo Yazılım (LOGO) için değerlendirmelerini paylaştı. Aracı kurum hisse için hedef fiyatını 203 TL’de, tavsiyesini ise “endeksin üzerinde getiri” olarak sabit tuttu.
Analistler, regülasyonların olumlu etkisinin ön ödemeli gelir modeli ve iş ortakları üzerinden genişleyen iş modeli sayesinde Logo Yazılım’ın sermaye getirisinin (ROIC) 2028’e kadar yüzde 20’nin üzerinde kalmasını ve sonrasında kademeli olarak hafifçe yüzde 16’ya gerilemesini bekliyor.
Rapora göre Türkiye’nin öncü KOBİ yazılım sağlayıcısının hissesi, yatırımcıların yapay zeka dönüşümü, faturalanan gelirde daralma ve abonelik modeline geçişin karlılığa etkisini sorgulamasıyla yılbaşından bu yana BIST 100 endeksinin yaklaşık yüzde 26 altında performans gösterdi.
Logo Yazılım için öne çıkarılan başlıklar:
- Yapay zekâ ERP’yi dönüştürüyor ortadan kaldırmıyor.
- Abonelik modeline geçiş gelirlerde öngörülebilirliği artırırken, kısa vadede faturalanan gelirler zayıf seyrediyor; bulut geçişinin değer yaratma potansiyeli ise henüz belirsiz.
- Kârlılık, faturalanan gelirdeki zayıflığın ima ettiğinden daha dayanıklı.
LOGO, 10 Eylül saat 13.19’da yüzde 0,3 artışla 138,6 TL’den işlem görüyor.
