Gedik Yatırım, 31 Aralık’ta paylaştığı raporda Doğan Holding (DOHOL) için değerlendirmelerini ve hedef fiyatını paylaştı.
Şirket payları için 20,8 TL hedef fiyata işaret eden analistler, güncel adil değer kapsamında hissenin yüzde 42’lik nominal getiri potansiyeli sunduğunu belirtti. DOHOL paylarının 2025 varsayımlarına göre 6,4x F/K ve 0,52x PD/DD çarpanları ile işlem gördüğü, özkaynak karlılığının ise yaklaşık yüzde 8 seviyesinde olduğu not edildi.
Raporda “Tarihsel olarak piyasanın güçlü nakit pozisyonunun ve olası inorganik büyüme fırsatlarının değerini fiyatlamadığı görüşündeyiz. Ancak yönetimin aldığı stratejik insiyatifler nedeniyle gelecekte bu iskontonun daralabileceği kanaatindeyiz.” ifadeleri kullanıldı.
Analistler, Doğan Holding’in gelecek yıllardaki nakit akışı potansiyelinin güncel değerlemeye kıyasla pozitif riskler içerdiğini kaydetti.
Kaynak: Gedik Yatırım
