Bankacılık sektörü için faiz indirimleriyle birlikte nefeslerin tutulacağı bir yıla giriş yapacağız. Bu kapsamda bankacılık paylarına yönelik beklentiler de şekillenmeye başladı. İnfo Yatırım 2025 yılı strateji raporunda Garanti BBVA (GARAN) paylarını takip listesine eklediğini duyurdu.
Aracı kurum GARAN için hedef fiyatını 167 TL olarak açıklarken, yüzde 30 getiri potansiyeline işaret ettiğini söyledi. Banka için beklentilerini ve riskleri de açıklayan kurum, 2025 yılının bankacılık sektörünün önünde zorlu bir yol olacağını tahmin etti.
Yayımlanan raporda, “Garanti Bankası’nın aktif verimliliğinde sektör ortalamasının üzerinde sonuçlar açıklamaya devam etmesini bekliyoruz. 2024 ve 2025 tahminlerimiz sırasıyla yüzde 4,5 ve yüzde 5,2 seviyelerinde. Sektör ortalamaları sırasıyla yüzde 2 ve yüzde 3. 2025’te bankanın al-sat ve ücret&komisyon gelirlerinin süreliliği sayesinde daralan kredi-mevduat faiz makası baskısından en az etkilenen banka olduğunu düşünüyoruz,” ifadelerine yer verildi.
Bankanın 2024 yılında 101 milyar TL kâr açıklayacağını tahmin eden kurum, 2024 yılı özsermaye kârlılığı tahminlerinin ise yüzde 35 ile yüzde 20 olan sektör ortalamasının üzerinde olduğunu belirtti.
Aracı kurum, bankanın bireysel bankacılık tarafındaki yüksek pazar paylarının komisyon gelirleri katkısını yüksek seviyede tutmasını sağlayacağını düşündüğünden de bahsetti.
Kurum, “TL faiz düşüşünü geçmişte görüldüğü gibi aktif-pasif yönetiminde en iyi değerlendiren banka olarak, al-sat gelirlerini 2024 seviyesinde tutmaya devam edebilir. Bu gelir kaleminin yanı sıra fonlama maliyetlerinde beklenen gerileme sayesinde bankanın net faiz marjını yüzde 4’ler seviyesinden yüzde 6’lar seviyesine yükseltmesini ve net faiz gelirlerini iki katına yakın bir seviyeye yükseltmesini bekliyoruz. GARAN’ın faiz düşüşü ortamından en fazla kazançlı çıkacak banka olacak olmasının bir başka sebebi ise toplam aktifler içerisinde krediler yüzde 56 paya sahipken, bonoların yüzde 14 paya sahip olması. Bu sayede bankanın net kârının 2025 yılında artışla 159 milyar TL seviyeye çıkacağını tahmin ediyoruz,” ifadelerini kullandı.
