
İş Yatırım tarafından Garanti Bankası (GARAN) için hedef fiyat yukarı yönde revize edildi. Aracı kurum Garan için hedef fiyatını 165 TL’den 192 TL’ye yükseltti ve hisse için “AL” tavsiyesini yineledi.
GARAN bugün itibarıyla 132 TL seviyesinde işlem görüyor. Hisse senedi için yüzde 40’a yakın getiri potansiyeli bulunuyor. Bankanın güçlü fonlama yapısı, yüksek faiz marjı ve koruyucu KKM portföyünün, bu hedefin dayanak noktalarını oluşturduğu belirtildi.
2025 yılına kadar bankanın net faiz marjında 200 baz puanlık bir genişleme beklenirken, özkaynak kârlılığının güçlü seviyelerde kalması öngörülüyor. Ayrıca, ücret ve komisyon gelirlerinde 2024 yılında yüzde 128, 2025 yılında ise yüzde 41 oranında artış beklentisiyle faaliyet gelirlerinin daha da güçleneceği tahmin ediliyor.
Makro ihtiyat tedbirlerinde olası gevşemenin, bankanın marj ve kârlılığını daha da olumlu etkilemesinin beklendiği ifade edildi. Raporda, makroekonomik dalgalanmalar, artan rekabet ve düzenlemelerde olası değişiklikler Garanti Bankası’nın finansal performansı üzerinde baskı yaratabilecek riskler olarak gösterildi.