İntegral Yatırım, BIST 100 açısından bu hafta üç temel başlığın belirleyici olacağını değerlendirdi. Kurumun haftalık piyasa değerlendirmesine göre ilk sırada Çarşamba günü açıklanacak Fed faiz kararı ve karar sonrasında şekillenecek küresel risk iştahı bulunuyor.
Swap piyasasında 25 baz puanlık faiz artışına yaklaşık yüzde 90 olasılık verilirken, ABD 10 yıllık tahvil getirisinin yüzde 5 seviyesine yaklaşmasının gelişmekte olan ülke varlıkları üzerinde baskı oluşturduğu belirtildi.
İkinci önemli tema ise enerji ve değerli metal fiyatları oldu. Brent petrol, Suudi Arabistan’ın drone saldırılarının ardından bir boru hattını kapatmasıyla haftaya yükselişle başlarken, altın güçlenen dolar ve yükselen tahvil getirilerinin etkisiyle geriledi.
Üçüncü başlık olarak ise geçen hafta teyit edilen yukarı yönlü kanal kırılımının kalıcılığı öne çıktı. Değerlendirmede, endeksin 14.300 seviyesinin üzerinde kalması halinde yukarı yönlü senaryonun geçerliliğini koruyacağı, bu seviyenin altına sarkılması durumunda ise kırılımın teyidinin sorgulanabileceği ifade edildi.
Öte yandan Cuma günü açıklanacak Japonya Merkez Bankası (BOJ) faiz kararı da küresel piyasalarda oynaklığı artırabilecek bir gelişme olarak değerlendirildi. Piyasalarda BOJ’un 25 baz puanlık faiz artışına yaklaşık yüzde 76 olasılık veriliyor.
Asya piyasalarında haftanın ilk işlem gününde satış baskısı öne çıktı. Japonya ve Güney Kore borsaları sert düşerken, yapay zeka bağlantılı hisselerdeki satışlar ve faiz artışı beklentileri risk iştahını baskıladı. Güney Kore’deki kayıpların Japonya’ya kıyasla daha belirgin olduğu görülürken, Çin ve Hong Kong piyasaları bölgede görece dirençli kaldı.
Satış baskısının ABD vadeli endekslerine de taşındığına dikkat çeken İntegral Yatırım, zayıflığın özellikle teknoloji ağırlıklı hisselerde yoğunlaştığını belirtti.
Kurum, bu görünüm doğrultusunda BIST 100 endeksinin güne negatif başlamasını, Fed kararı öncesinde ise temkinli ve dar bantlı bir seyrin öne çıkmasını bekliyor.
