Ford Otomotiv Sanayi, dün akşam 2023 yılı bilançosunu açıkladı. Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) üzerinden yapılan duyuruya göre sektör devi şirket 49,05 milyar TL net kar açıkladı. Net kar yıllık bazda yüzde 77 oranında artış gösterdi.
Şirketin hasılatı yıllık bazda yüzde 27,7’ye denk gelen 89,3 milyar TL artışla 411,9 milyar TL’ye ulaştı. Ford Otosan’ın enflasyon muhasebesi uygulanmış sonuçlarına göre brüt karı yüzde 51 artışla 36,5 milyar TL’den 55,2 milyar TL’ye çıktı.
Bu arada, Ford Otosan şirketlerin çeviklik düzeyini global ölçekte değerlendiren bağımsız kuruluş Business Agility Institute tarafından “4 Yıldızlı Organizasyon” sertifikası almaya hak kazanan ilk Türk otomotiv üretim şirketi unvanına sahip oldu.
Bilanço sonrasında 2024 yılı hedeflerini de açıklayan Ford hisseleri (FROTO) tavanı test etti.
Ford Otosan, 2024 yılında toplam perakende satış adedinde düşüş beklenirken, yurt dışı satış adedinin 492 binden 560-610 bin aralığına çıkmasını hedefliyor. Toplam satışların 610 binden 660-720 bin aralığına, toplam üretim adedinin 590 binden 650-700 bin aralığına ve yatırım harcamalarının 900-1.000 milyon Euro aralığına çıkması öngörülüyor.
Salı günü 991,5 TL’den kapanış yapan FROTO hissesi, bugünkü işlemlere 1022 TL’den başladı. Gün içinde 1006 – 1075 arasında hareket etti.
Saat 14.25 sularında yüzde 7,21 değer kazancıyla 1063 TL’den işlem görüyor. Hissenin değeri aylık bazda yüzde 16, yıllık bazda ise yüzde 92 oranında değer kazandı.
İyi gelen bilanço sonrasında aracı kurumlar değerlendirmesini yaparken, yeni hedef fiyatlarını ve tavsiyelerini açıkladı.
Yapı Kredi Yatırım – 1273 TL Hedef Fiyat
Bilançoya dair değerlendirme yapan Yapı Kredi Yatırım, “Daha önce 2024 yılı için yapmış olduğumuz toplam satış hacmi hesabımız 663 bin adet (yıllık + yüzde 9) ile şirket beklentilerinin alt bandına yakındır. Daha temkinli kalarak tahminimizi bu aşamada korumayı tercih ediyoruz. Şirket tarafından paylaşılan hedefler 2024 yılı için ortalamada yıllık yüzde 13 satış hacmi büyümesine işaret etmektedir.” ifadesine yer verdi.
Hisse başı 12 aylık hedef fiyatı 1273 TL’de koruyan kurum, önümüzdeki günlerde TMS29 etkisini de dikkate alarak rakamları güncelleyeceklerini bildirdi.
Alnus Yatırım – 1329 TL Hedef Fiyat
Şirketin bilanço rakamlarına ve 2024 beklentilerine yer veren Alnus Yatırım, hisse başına 12 aylık hedef fiyatı 1329 TL, tavsiyesini ise “TUT” olarak belirledi.
Şeker Yatırım – 1320 TL Hedef Fiyat
Şeker Yatırım, şirketin 2023’te güçlü net kar rakamı açıklamasında, yurt içi satış adetlerindeki kuvvetli seyre paralel fiyatlama disiplininin de etkisiyle önemli ölçüde artış gösteren yurt içi satış gelirlerinin ve kur artışının olumlu etkisi olduğu belirtildi.
Şeker Yatırım FROTO için hedef fiyatını 1154 TL’den 1320 TL’ye yükseltip, tavsiyesini “AL” olarak korudu. Piyasanın kısa vadede bilançoya pozitif tepki vereceği kaydedildi. Hissede yüzde 33,1 getiri bekleniyor.
Halk Yatırım – 1477 TL Hedef Fiyat
Şirketin beklentilerin üzerinde net kar açıkladığını söyleyen Halk Yatırım, güçlü yurt içi satış rakamlarının satış gelirlerini desteklemeye devam ettiğini bildirdi. Özellikle yurt içi satış gelirlerinde görülen güçlü büyümelerin, yüksek ciro artışını destekleyen önemli unsur olduğu ifade edildi.
Operasyonel karlılıktaki yüksek büyümelerin devam ettiği ifade edilirken, şirket hissesi için beklentilerde değişikliğe gidilmedi.
Buna göre Halk Yatırım, Ford Otosan için 1.477 TL seviyesinde bulunan 12 aylık hedef fiyatı ve “AL” tavsiyesini korudu. Hissede yüzde 49 getiri potansiyeli bekleniyor.
Oyak Yatırım – 1475 TL Hedef Fiyat
Açıklanan finansal sonuçların ardından yeni tahminlerini paylaşan Oyak Yatırım, “endeks üstü getiri” tavsiyesini korurken, 12 aylık hedef fiyatı 1340 TL’den 1475 TL’ye yükseltti.
İş Yatırım – 1202 TL Hedef Fiyat
2023 finansal sonuçlarını güçlü bulan İş Yatırım, 4Ç23 net karının ise beklentilerin üzerinde olduğunu belirtti. İş Yatırım, FROTO hisseleri için AL tavsiyesini ve yüzde 21 getiri potansiyeliyle 1202 TL hedef fiyat beklentisini devam ettirdi.
İntegral Yatırım – 1294 TL Hedef Fiyat
Ford bilançosuna dair değerlendirme yapan bir başka aracı kurum ise İntegral Yatırım oldu. Şirketin nakit değerlerinin 2022 yıl sonuna göre 1.5 milyar TL azalarak 15.2 milyar TL olduğu belirtilirken, “Ford Otosan’ın 2023 yılına dair bilançosunu pozitif karşıladık. Satışlardaki büyümenin yanı sıra ticari alacak ve borçlara ilişkin kur farkı gelirlerinden oluşan Diğer Faaliyetlerden Gelirlere ek olarak Net Parasal Pozisyon kazançları etkili oldu. 2023 yılında ayrıca güçlü yurt içi satışlar, devam eden fiyatlama disiplini, etkin maliyet yönetimi ve EUR/TL kurunda gözüken yüzde 48’lik artış karlılığı destekledi.” ifadesine yer verildi.
Bu kapsamda 12 aylık hedef fiyatın 1219 TL’den 1294 TL’ye yükseltildiği açıklandı.
Vakıf Yatırım – 1585 TL Hedef Fiyat
2023 finansal rakamlarının piyasa tepkisinin pozitif olmasını beklediklerini aktaran Vakıf Yatırım, 2024 yılı hedefleri doğrultusunda hisse fiyatı için 12 aylık beklentilerini de yükseltti.
Buna göre daha önce 1290 TL olan hisse başı hedef fiyat, 1585 TL’ye yükseltildi. “Endeks üstü getiri” ve “AL” tavsiyesi korundu. Böylelikle en yüksek hedef fiyat Vakıf Yatırım’dan gelmiş oldu.
Deniz Yatırım – 1202 TL Hedef Fiyat
Ford Oto hissesinin yılbaşından bu yana BIST 100 endeksinin yüzde 13 üzerinde performans sergilediğine dikkat çeken Deniz Yatırım, 12 aylık hedef fiyatı 1202 TL ve “AL” önerisini korudu.
