
İkinci çeyreğe ilişkin bilanço sezonunda Anadolu Hayat Emeklilik (ANHYT) de dün finansal raporunu yayımladı. Buna göre; 2Ç24’te konsolide olmayan finansallarında 1.167 milyon TL net kâr açıkladı. Piyasa beklentileri de 1,1 milyar TL düzeyindeydi.

kolayca yatırım yapın
Şirketin net kârı yılın ikinci çeyreğinde çeyreklik bazda yüzde 21 oranında artarken, yıllık bazda yüzde 29 artış gösterdi. 2Ç24’ye özkaynak kârlılığı yüzde 68 seviyesinde gerçekleşti. Yılın ilk yarısında ise bu oran yüzde 65 düzeyine işaret etti.
Anadolu Hayat Emeklilik finansal tablolarının ardından Yapı Kredi Yatırım ve Deniz Yatırım tarafından kritik değerlendirme raporları yayımlandı.
Yapı Kredi Yatırım ANHYT kodlu hisseler için şu yorumda bulundu:
Anadolu Hayat’ın 2Ç24 net karı piyasa beklentisinin %8 üzerinde gerçekleşti. Sonuçları hisse için nötr olarak değerlendiriyoruz. Kar tahminlerimizde yukarı yönlü revizyon sayesinde Anadolu Hayat için 12 aylık hedef fiyatımızı 90TL/pay (eski hedef fiyat: 78TL/pay) olarak güncelliyoruz. Hedef fiyatımız güncel hisse fiyatına göre %20 aşağı risk taşımaktadır. Bu nedenle tavsiyemizi Endeks Altı Getiri (eski tavsiye: AL) olarak güncelliyoruz. Sermaye maliyetini ortalama %28 varsayıyoruz (risksiz faiz oranı: %24, hisse senedi risk primi: %6, beta: 0.7x).
Deniz Yatırım ise bugünkü günlük bülteninde ANHYT kodlu hisseler için nötr değerlendirmesinde bulundu. Tavsiyesini AL’dan TUT’a indiren Deniz Yatırım, hedef fiyatı 74 TL’den 125 TL’ye yükseltti.
Şirketin net kâr rakamının çeyrek bazında %21 arttığını söyleyen Deniz Yatırım analistleri, bu dönemde özsermaye kârlılığını yüzde 67,8 olarak gerçekleştirdiğini vurguladı. Şirketin özellikle hayat sigortası segmentinde iyi bir operasyonel kârlılık yakaladığını söyleyen analistler, bireysel emeklilik segmentindeki operasyonel performansı ve finansal gelirleri bir önceki döneme paralel açıkladığına dikkat çekti.
Deniz Yatırım açıklanan sonuçların hisse fiyatı üzerinde belirgin bir etkisi olmayacağını düşündüklerini de ifade ettiler.
ANHYT kodlu hisseler, 2024 yılının başından Nisan ayına kadar nispeten yatay bir konum izledi. Ardından güçlü yükselişe geçerek 11 Temmuz’da 146,2 ile rekor kırdı. Rekorun ardından sert gerilemeye başlayan hisseler, bugün TSİ 11:40 sularında yüzde 5 civarında düşüşle 107 lira sınırında işlem görüyor.
Haftalık bazda yüzde 20 civarında değer kaybeden ANHYT, geçen ayın sonuna göre yüzde 16 daha düşük bir seviyeden işlem görüyor. Yıllık getirisi ise yüzde 300’ün altına inmiş durumda bulunuyor.