Otomotiv sektörünün öncü şirketlerinden olan Türk Traktör (TTRAK) yılın ikinci çeyreğine ve ilk yarısına ilişkin finansal tablolarını yayımladı. Sonuçlar beklentilere paralel rakamlara işaret etti.
TTRAK 2024 yılının ikinci çeyreğinde beklentilere paralel olarak 17,1 milyar TL net satış gerçekleştirdi. 2Ç24 net kârı ise 1,9 milyon TL ile beklentilere paralel gelirken, FAVÖK 3,1 milyar TL düzeyinde gerçekleşti.
2Ç24 sonuçları yılın birinci çeyreğine göre net satışlarda yüzde 3, FAVÖK tarafında yüzde 1 ve net kârda yüzde 11 artışa işaret etti. Yılın ilk yarısında ise 2023 yılının ilk yarısıyla karşılaştırıldığında net kâr yüzde 25 azalarak 3.835.990.571 TL düzeyinde gerçekleşti. FAVÖK yüzde 16 gerilerken, net satışları yüzde 9 azaldı.
Yılın ilk yarısında gerçekleşen traktör satış adetleri incelendiği zaman; yurt içinde 17.604 adet ve yurt dışında 8185 adet şeklinde gerçekleşti. Buna göre yurt içi traktör satışları yılın ilk yarısında geçen yılın ilk yarısına göre yüzde 2 artarken, yurt dışı satışları geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 17 azaldı.
Şirketin net satışları 30 Haziran 2024 itibarıyla bir önceki yılın ilk yarısına göre yüzde 9 azalarak 33.668.026.708 TL düzeyinde gerçekleşti.
Beklentilerde de revizyona giden Türk Traktör, yurt içi traktör pazarındaki yavaşlama nedeniyle Türkiye traktör pazar büyüklüğü ve iç piyasa traktör satışlarını adet bazında aşağı yönlü revize etti. Tüm bu gelişmelerin hisse üzerinde kısa vadeli olarak baskı yapması tahmin ediliyor.
TTRAK Hedef Fiyatlar Ne Oldu?
Türk Traktör hisseleri için ilk değerlendirme Tuncay Turşucu’dan geldi. Bilançoyu değerlendirdiği yazısında Turşucu, TTRAK için INA, pd/dd, pd/satış çarpanlarına göre 1065 TL hedef fiyat belirlediklerini söyledi. Hedef fiyatın son borsa kapanışına göre yüzde 37,5 yükseliş potansiyeli anlamına geldiğini belirtti.
Aynı zamanda, “Hissedeki son gerileme cazip noktalara gelmiş görünüyor. Düşüşün devam etmesi, yükseliş potansiyelinin daha cazip seviyelere yükselmesine neden olacak. Hissenin aylık grafiği iyi görünmüyor. 700TL seviyesinin altına gerileme riski teknik olarak özellikle aylık grafikte söylenebilir. Ancak hisse cazip alım noktalarına oldukça yaklaşmış durumda. Düştükçe kademeli alım yaparak, 2025 yılsonu vadeli pozisyonlar inşa edilebilir.” ifadelerini kullandı.
TTRAK için açıklanan son hedef fiyatlar ve tavsiyeler şu şekilde:
- Gedik Yatırım: 786,37 TL – Endekse Paralel Getiri
- İş Yatırım: 1120 TL – TUT
- Halk Yatırım: 1055 TL – TUT
- Ata Yatırım: 743 TL – TUT
- Deniz Yatırım: 1423,20 TL – AL
- Oyak Yatırım: 1126 TL – Endekse Paralel Getiri
- HSBC: 950 TL – TUT
- Ünlü & Co: 1025 TL – TUT
NOT: Yeni hedef fiyatlar geldiğinde güncellenecektir.
