Borsa İstanbul’da işlem gören şirketler için hedef fiyat güncellemeleri devam ediyor. Tera Yatırım, Garanti BBVA (GARAN) için hazırladığı raporda, 3Ç23’te konsolide olmayan net karın 18.492 milyon TL olmasını beklediklerini belirtti. Aynı dönemde TL kredilerinde yüzde 11’lik güçlü bir çeyreklik büyüme öngörüldüğü paylaşıldı.
Tera Yatırım, GARAN için 12 aylık hedef fiyatını 61,49 TL’den 68,4 TL’ye çıkardı. Faiz oranlarının ve makroekonomik politikaların normalleşme hızı ve düzeyi konusundaki belirsizliklerden dolayı şuan için endekse paralel getiri önerisinin değişmediği bildirildi. GARAN, haber yazım itibarıyla günlük yüzde 2 artışla 50,8 TL’den işlem görüyor.
Bankanın döviz kredilerinin yüzde 3 düşmesi ve TL mevduatların tek haneli artış göstermesinin beklendiği belirtildi. Garanti Bankası için işletme giderlerinin artış hızının daha hafif olması, fakat yine de yıllık bazda yüzde 102 civarında artmasının tahmin edildiği paylaşıldı.
Kur etkisinden arındırılmış risk maliyetinin 2Ç23’te güçlü tahsilatlar sayesinde çok düşük seviyelerde, yaklaşık olarak 70 baz puan civarında kalmasının öngörüldüğü ifade edildi. 2023’te TL kredilerin yıllık bazda yüzde 54 oranda büyümesi, swap-düzeltilmiş marjın 220 baz puan daralması ve komisyonların yüzde 114 oranında artması bekleniyor.
2024 için Beklentiler
Tera Yatırım, GARAN için 2024 yılında bir kay büyümesi öngörmediğini belirtti. Hacim büyümesindeki yavaşlama, marjlardaki baskılar, TL kredilerindeki yukarı yönlü fiyatlandırmaya rağmen yabancı para marjlarının azalması ve risk maliyetindeki hafif artış ile özkaynak getirisinin yaklaşık yüzde 29’a normalleşmesine neden olacağı aktarıldı.
kolayca yatırım yapın
