Turkcell (TCELL) tarafından 2026 yılının ilk çeyreğinde beklentilerin üstünde finansallar açıklandı. 4.252 milyon TL’lik konsensüs beklentiye karşılık net kâr 4.634 milyon TL olarak kaydedildi. FAVÖK ve satış geliri de beklentileri aştı.
Deniz Yatırım tarafından incelenen bilançoda olumlu yönler; müşteri kazanımına ek olarak reel satış geliri büyümesi olarak işaretlendi. Olumsuz yönler ise zayıflayan mobil ARPU ve artan net borç pozisyonu olarak gösterildi.
Analistler, “Artan rekabet ortamına rağmen artış gösteren abone kazanımına karşılık ARPU büyümesinin baskılandığını görüyoruz. Buna karşın operasyonel kârlılığın yüksek seyri ve çeşitlendirilmiş gelir yapısı göz önüne alındığında; beklentiler paralelinde açıklanan sonuçları sınırlı olumlu olarak değerlendirmekteyiz,” ifadelerini kullandı.
Şirket, TOGG tarafında yeni T10F modelinin satış ivmesi ve mevcut teşvik mekanizmalarının etkisiyle ilk çeyrekte 306 milyon TL net kâr kaydedildiği ve bu momentumun önümüzdeki dönemlerde de sürmesinin beklendiğini ifade etti.
Deniz Yatırım analistleri ise 2025’te süreçlerin tamamlanmasının ardından 5G spektrum satın alımı ödeme planını modeline yansıttıklarını, korunan yıl sonu beklentileri paralelinde 174,40 TL hedef fiyat ile AL tavsiyesini sürdürdüklerini açıkladılar.
kolayca yatırım yapın
