2024 yılına ilişkin finansal sonuçlarında net kar tarafında beklentileri karşılayamayan Turkcell (TCELL) için değerlendirmeler paylaşıldı.
Şeker Yatırım, 28 Şubat’ta paylaştığı raporda Turkcell’in 4Ç24’te 3,8 milyar TL net kar beklentisine karşın 1,6 milyar TL net kar açıkladığına işaret etti. Operasyonel karlılığın çeyreksel bazda hafif daralsa da geçen yıla göre güçlendiği kaydedildi.
Aracı kurum, 2,8 milyar TL net finansman giderinin ve 487 milyon TL parasal kayıp pozisyonunun net karı baskıladığını belirtti.
4Ç24’te rekabetçi politikalar dolayısıyla mobil tarafta zam yapılmadığını, ARPU’nun (kullanıcı başına gelirler) peyder pey yansımaya devam eden fiyat ayarlamalarının etkisiyle şirketin mobilde yıllık yüzde 13 reel büyüme kaydettiği paylaşıldı.
Analistler, son çeyrekte net borcun 19 milyar TL’den 28,5 milyar TL seviyesine yükseldiğini, fakat net borç/FAVÖK rasyosunun 0,4x ile şirketin kısa vadeli borç ödeme gücünde sıkıntı olmadığını ifade etti.
Şeker Yatırım, TCELL için 12 aylık hedef fiyatını 148,48 TL, tavsiyesini “al” olarak korudu. 27 Şubat kapanış fiyatına göre hissede yüzde 38 yükseliş potansiyeline işaret edildi.
