Aracı kurumlar yeni yılın gelmesiyle birlikte strateji raporlarını hızlı bir şekilde açıklamaya başladı. Bugün Ünlü & Co tarafından 2025 yılı için strateji raporu yayımlandı ve çok sayıda hissede hedef fiyat güncellendi.
kolayca yatırım yapın
Model portföy güncellemesi de yapan şirket, mevcutta portföyünde bulunan MLP Sağlık (MPARK) payları için hedef fiyatı yükseltti. 12 aylık hedef fiyatı 460 TL’den 564 TL’ye yükseltti. Yüzde 51 yükseliş potansiyeline işaret edilirken, AL tavsiyesi korundu.
MLP Sağlık’ın son beş yılda hastane portföyünü optimize ettiğine ve böylece düşük kârlı tesislerin elden çıkarıldığı hatırlatıldı. Yüksek performanslı hastanelerin ise portföye eklendiğini belirten kurum, operasyonlarını etkin bir şekilde yapılandırdığını ifade etti.
Şirketin özellikle Bakü operasyonları gibi son yatırımlarının, güçlü marka tanınırlığı ve deneyimli tıbbi personel istihdamının desteği ile ilk yıl içinde pozitif FAVÖK elde ettiği vurgulandı. Bu faktörler kapsamında, 2023’ten bu yana hastane ve yatak başına düşen operasyonel metriklerini iyileştirdiğini belirtti.
Etkili nakit akışı yönetimi, düşük performanslı hastanelerin elden çıkarılması ve döviz cinsinden borçlanmadan stratejik uzaklaşma sayesinde net borç/FAVÖK oranının 2019’daki 2,7x seviyesinden 2024 yılında tahmini 0,3x’e düştüğü öngörüldü.
Aracı kurum, “2025’e baktığımızda, yeni hastane operasyonlarından beklenen katkıyla birlikte, dolar bazında yüzde 14’lük bir gelir artışı öngörüyoruz. 2025E hedef fiyatımızı hisse başına 564 TL olarak revize ediyor ve AL tavsiyemizi sürdürüyoruz. MPARK 2025 F/K oranına göre uluslararası emsallerine kıyasla şu anda yüzde 35 iskonto ile işlem görmektedir,” ifadelerini kullandı.
Kaynak: Ünlü & Co
