İki günlük büyük çöküşlerin ardından borsada bilançolar yeniden takibe alındı. Dün akşam yılın 2. çeyreğine ilişkin bilançosunu yayımlayan Tüpraş (TUPRS), beklentileri aşan rakamlar açıkladı. Bilançonun hisselere pozitif etkisi tahmin ediliyor.
Şirket 2Ç24’te beklentileri aşarken, 5 milyar TL net kâr açıkladı. Geçen yılın ikinci çeyreğinde 9,35 milyar TL olan net kâr, daralan ağır-hafif ham petrol fiyat makası, RUP bakımının olumsuz etkisi ve vergi giderlerindeki artış yıllık bazdaki düşüşte etkili oldu.
Geçmiş dönem karlarındaki artış sonucu ikinci çeyrekte yıllık bazda yüzde 184 artışla 2,69 milyar TL tutarında parasal kayıp yaşayan şirket için aracı kurumların yorumları şöyle oldu:
İş Yatırım: Önemli Piyasa Tepkisi Beklemiyoruz
Aracı kurum açıklanan sonuçlara yönelik önemli bir piyasa tepkisi beklemediklerini söyledi. Şirketin yılın ilk yarısında yapılan brüt 20 milyar TL’lik temettü ödemesine ek olarak 23 milyar TL’lik ikinci bir ödeme yapacağına dikkat çekti.
Kurum, “Temettü verimi dünkü kapanış fiyatına göre yüzde 7,8’e tekabül ediyor. Hisse BIST 100’ün yılbaşından bu yana yüzde 13,8, son bir ayda yüzde 2,78 altında kalırken, son bir haftada ise yüzde 2,28 üstünde performans gösterdi,” dedi.
Kurum 242 TL hedef fiyat ve AL tavsiyesini koruyor.
Garanti BBVA: Pozitif Etki Bekliyoruz
Garanti BBVA Yatırım analistleri tarafından yayımlanan notta ise pozitif etkiler bekledikleri söylendi. Buna karşın 2024 ürün marjı projeksiyonlarında gerçekleştirilen aşağı yönlü güncellemeyi pozitif etkiyi sınırlandıracak bir gelişme olarak değerlendirdiklerini söylediler.
Analistlerin 12 aylık hedef fiyatı 275 lira ve Endeks Üstü Getiri tavsiyesi bulunuyor.
Allbatross Yatırım: Sınırlı Pozitif
Allbatross Yatırım analistleri, bilançoyu sınırlı pozitif olarak yorumladı. Bunun nedenini ise yılın ikinci yarısı adına önceki yılın yüksek baz etkisi ve marjlarda daralma beklentisi şeklinde açıkladı.
Beklentiler göz önüne alındığında operasyonel tarafta önemli bir iyileşme beklemediklerini ifade ettiler. Yine de mali anlamda dengeli ve güçlü yapısının özellikle finansman giderleri ile kârı destekleyeceğini düşünüyorlar.
Deniz Yatırım: Sınırlı Olumlu Etki
Deniz Yatırım analistleri tarafından yayımlanan notta ise bilançonun hisseler üzerinde sınırlı olumlu etkisi olabileceği söylendi.
Analistler, “Son dönemde düşen petrol fiyatlarına karşılık bakım çalışmasının tamamlanması ve yüksek sezonun başlamasının finansallar açısından destekleyici olabileceği düşünürken, güçlü net nakit pozisyonu, temettü dağıtım politikası ve stratejik dönüşüm planı uzun vadeli olumlu unsurlar olmayı sürdüreceğini tahmin ediliyoruz,” dediler.
TUPRS’ı 21 Mart 2022’den beri model portföylerinde taşıdıklarını hatırlatan analistler, hedef fiyatı 240 lira ve öneriyi AL olarak korudular.
Gedik Yatırım: Kısa Vadeli Hızlı Tepki Yok
Gedik Yatırım analistleri yayımladıkları değerlendirme raporunda, finansal sonuçlarda çeyreksel bazda bir miktar iyileşme olduğuna ancak faaliyet sonuçlarının yüksek bazın etkisiyle yıllık bazda cidddi düşüşler yaşadığına dikkat çektiler.
Hisse fiyatında ise kısa vadeli hızlı bir tepki beklemediklerini dile getiren analistler, yılın geri kalanında daha güçlü bir performans sergilemesini beklediklerini söyledi.
Kurumun hedef fiyatı 246 TL’de bulunurken, Endeks Üstü Getiri tavsiyeleri bulunuyor.
