Çimsa (CIMSA) tarafından geçen hafta 2024 yılının son finansalları yayımlandı. Şirketin tek seferlik giderleri nedeniyle net zarar açıkladığı görülürken, piyasa ortalaması 819 milyon TL’lik net kâr beklentisine karşılık 482 milyon TL net zarar kaydedilmişti.
Bilançoya dair yapılan ilk değerlendirmelerde Mannok yatırımına dikkat çekilmişti. Deniz Yatırım hedef fiyatını 68,40 TL’de korurken, Vakıf Yatırım 45 TL’den 67 TL’ye yükseltmişti. Bugün ise Halk Yatırım analistleri tarafından değerlendirme raporu yayımlandı.
Halk Yatırım analistleri net kârın beklenti altı kalmasına dikkat çekerken, ciro performansının beklentileri iyi uyumlu geldiğini belirtti. Çimsa için 12 aylık hedef fiyatı 58,35 TL’den 67,10 TL’ye yükselttiklerini açıklayan analistler, AL tavsiyesini sürdürdüklerini ifade ettiler.
Bilanço ile ilgili olarak “Son çeyreğe ilişkin zayıf finansallar kaydedilse de 2025 yılnda devreye alınması planlanan yıllık ortalama 600 bin ton öğütme kapasitesine sahip Cimsa Americas gri çimento öğütme tesis yatırımının, gelecek dönemlerde şirketin satış hacmini artırarak operasyonel performansını destekleyeceğini düşünüyoruz. Ayrıca faiz indirim sürecinin de önemli desteğiyle inşaat aktivitesinde bir toparlanma bekliyoruz,” ifadelerini kullandılar.
Aynı zamanda son dönemde yakıt maliyetlerinde gözlenen stabilitenin, operasyonel marjları olumlu destekleyeceğini ve geçen yıla kıyasla daha olumlu operasyonel performans kaydedeceğini belirttiler.
