Tacirler Yatırım, 19 Eylül tarihinde 2024’ün ikinci çeyrek finansal sonuçlarını açıklayan Mavi Giyim (MAVI) için yorumlarını paylaştı. Şirketin 2Ç24’te 7,4 milyar TL hasılat, 1,2 milyar TL FAVÖK ve 512 milyon TL net kar açıkladığı hatırlatıldı.
Analistler, tüketici talebinde yavaşlama ve yüksek baz etkisi nedeniyle nispeten zayıf sonuçlar geldiğini belirtti. FAVÖK marjında 2,6 puanlık gerilme olduğunu, bunun satış performansındaki yavaşlama nedeniyle artan faaliyet giderleri/satış oranından kaynaklandığı kaydedildi.
Mavi’nin perakende mağaza sayısının 2024’ün ilk yarısında altı yeni mağaza ile 342’ye ulaştığı, aynı dönemde altı mağazada metrekare genişlemesi yapıldığı ifade edildi.
Tacirler Yatırım, 2Ç24 sonuçlarını tüketici talebindeki yavaşlama ve yüksek baz etkisi nedeniyle yıllık ve çeyreksel bazda daralmalarla sınırlı negatif olarak değerlendirdi. Ancak bu negatif etkilerin hisse üzerinde yakın zamanda fiyatlandığını, dolayısıyla açıklanan sonuçların piyasaya etkisinin sınırlı olacağı öngörüldü.
Aracı kurum, hisseyi temel olarak beğenmeye devam ettiğini, hisseyi 147 TL hedef fiyatla model portföyde tuttuğunu açıkladı. MAVI, 19 Eylül saat 14.54 itibarıyla yüzde 1,2 artışla 92 TL’den işlem görüyor. Hissede yıllık artış yüzde 71,8 düzeyinde bulunuyor.
