Yapı Kredi Yatırım, Migros Ticaret A.Ş. (MGROS) için 2026 yılının ikinci çeyrek finansal sonuçlarını olumsuz değerlendirdi. Kurum, beklenmedik net zarar ve FAVÖK’teki sapmanın şirketin güçlü nakit yaratımını gölgede bırakabileceğini belirterek hisseye yönelik ilk piyasa tepkisinin negatif olmasını bekliyor.
Yapı Kredi Yatırım, buna karşın Migros için “AL” tavsiyesini ve 12 aylık 950 TL hedef fiyatını korudu. Kurumun 950 TL hedef fiyatı, 12 Ağustos 2026 itibarıyla yayımlanan güncel hedef fiyat verileriyle de örtüşüyor.
Kurum, şirket yönetimiyle gerçekleştirilecek analist toplantısında özellikle promosyon ortamı ve bunun kâr marjları üzerindeki etkisine odaklanacağını belirtti. Toplantı sonrasında elde edilecek bilgiler doğrultusunda model varsayımlarının yeniden gözden geçirilebileceği ifade edildi.
Yapı Kredi Yatırım ayrıca MGROS hissesinin 2027 tahminlerine göre 2,3x FD/FAVÖK çarpanıyla işlem gördüğüne dikkat çekti.
