Şeker Yatırım, Migros Ticaret A.Ş. (MGROS) için 910 TL hedef fiyatını ve “AL” tavsiyesini korudu. Kurum, şirketin 2026 yılının ikinci çeyreğinde açıkladığı finansal sonuçları beklentilerin altında değerlendirdi.
Migros, 2Ç26’da TMS-29 enflasyon muhasebesine göre 699 milyon TL net zarar açıkladı. Piyasa beklentisi 435 milyon TL, Şeker Yatırım’ın beklentisi ise 425 milyon TL net kâr seviyesindeydi. Şirket, 2Ç25’te 371 milyon TL net kâr elde etmişti.
Şeker Yatırım, net zararın oluşmasında zayıflayan brüt kârlılık, net finansman giderlerindeki artış ve ertelenmiş vergi giderlerinin etkili olduğunu belirtti.
Öte yandan, parasal kazanç kalemindeki artışın ikinci çeyrekte net zarar üzerindeki baskıyı sınırlayan önemli bir unsur olduğu ifade edildi.
Kurum, finansal sonuçların beklentilerin altında kalmasına rağmen Migros’un net nakit pozisyonunu korumasını ve serbest nakit akışı yaratmaya devam etmesini önemli bir gelişme olarak değerlendirdi.
Bu doğrultuda Şeker Yatırım, MGROS için 910 TL hedef fiyatını ve “AL” tavsiyesini değiştirmedi.
