Gedik Yatırım, Mavi Giyim (MAVI) için hedef fiyatını 69 TL’den 63,20 TL’ye düşürürken, hisseye ilişkin endeks üstü getiri tavsiyesini korudu. Gedik Yatırım’ın değerlendirmesinde, satış hacmindeki toparlanmanın şirketin kârlılığında kademeli iyileşmeyi desteklediği belirtildi.
Kurumun Türk lirası bazlı indirgenmiş nakit akışı (İNA) modeline göre Mavi Giyim’in işletme değeri 34,84 milyar TL olarak hesaplandı. Şirketin 3,19 milyar TL net nakdinin eklenmesiyle öz sermaye değeri 38,02 milyar TL olarak belirlendi.
794,512 milyon adet pay üzerinden hesaplanan güncel adil değer pay başına 47,86 TL olarak açıklandı.
Gedik Yatırım, söz konusu adil değerin 2027 tahmini için öngörülen yüzde 32,06 öz sermaye maliyetiyle ileri taşınması sonucunda 63,20 TL’lik hedef fiyata ulaştı.
Kurumun yeni hedef fiyatı, 38,50 TL seviyesindeki mevcut hisse fiyatına göre yaklaşık yüzde 64 yükseliş potansiyeline işaret ediyor.
