JPMorgan, yapay zeka yazılım şirketi Palantir Technologies için analize “Ağırlık Artır” (Overweight) tavsiyesiyle başlarken, Aralık 2027 için hisse başına 262 dolar hedef fiyat belirledi. Banka ayrıca Palantir’i Analist Odak Listesi’ne (Analyst Focus List) ekledi.
JPMorgan analisti Brian Essex, müşterilerine gönderdiği notta şirketlerin yapay zekayı nasıl kullanacaklarını araştırma aşamasından, bu teknolojiden somut getiri elde etmeye yöneldiğini belirtti. Essex’e göre Palantir, müşterilerinin iş süreçlerini platformu aracılığıyla dönüştürerek şimdiden yatırım getirisi (ROI) sağlıyor ve şirketin büyümesi hızlanıyor.
Yapay zekada egemenlik talebi artıyor
JPMorgan, yapay zeka alanında egemenlik talebinin hızlandığına dikkat çekti. Bu kavramın yalnızca verilerin kontrolünü değil; mantık sistemlerini, fikri mülkiyeti, iş süreçlerini, sonuçları ve güvenliği de kapsadığı belirtildi.
Essex, Palantir’in hem şirketlerin hem de kamu kurumlarının üretim ve hizmet sunma araçlarını kontrol etmelerine, böylece kendi değer yaratma kapasitelerini ve rekabet avantajlarını korumalarına olanak sağladığını ifade etti.
Gelir büyümesi üst üste 12’nci çeyrekte hızlandı
Palantir, ölçeğine rağmen gelir büyümesini hızlandırmayı sürdürdü. Şirketin geliri son çeyrekte yıllık bazda yüzde 93 arttı. Düzeltilmiş faaliyet kâr marjı yüzde 62’ye yükselirken, serbest nakit akışı yüzde 126 büyüdü.
JPMorgan, şirketin yüksek kârlılıkla birlikte hızlı büyüme performansını dikkate alarak mevcut değerlemesini makul buldu. Bankanın 262 dolarlık hedef fiyatı, 2028 yılı için öngörülen 11,7 milyar dolarlık serbest nakit akışı ve bu tahmine uygulanan 55 katlık firma değeri/serbest nakit akışı çarpanına dayanıyor.
Banka, Palantir’in 2028’e kadar üç yıllık dönemde serbest nakit akışını yıllık bileşik bazda yüzde 77 artırmasını bekliyor.
Gözler 2 Kasım’daki bilanço açıklamasında
JPMorgan, 2 Kasım’da açıklanması beklenen bilanço öncesinde Palantir’i “Pozitif Katalizör Takibi” (Positive Catalyst Watch) listesine de aldı.
Bankanın üçüncü çeyrek tahminleri genel olarak piyasa beklentileriyle uyumlu olsa da Essex, şirketin operasyonel performansını sürdürmesi halinde sonuçların beklentilerin belirgin şekilde üzerine çıkabileceğini değerlendiriyor.
