İş Yatırım, 24 Mart’ta model portföyündeki değişiklikler hakkında açıklama yaptı. Aracı kurum, Türkiye Sınai Bankası’nın (TSKB) model portföyden çıkarıldığını, Enka İnşaat’ın (ENKAI) ise eklendiğini belirtti.
TSKB’nin model portföyde bankacılık sektör ağırlığını azalttığını, bu kapsamda model portföyden çıkarıldığını aktaran İş Yatırım, artan oynaklık ile enflasyon ve faiz indirimleri konusunda oluşan belirsizliğin bankacılık hisselerini çok olumsuz etkilediğini vurguladı.
Bunlara rağmen TSKB’nin bilançosunun şoklara dayanıklı olduğunu bildiren analistler, “Karlılık ve risk yönetimi anlamında hiçbir endişemiz bulunmuyor ve hisse için “al” tavsiyemizi sürdürüyoruz.” ifadelerini kullandı.
Model portföye eklenen Enka İnşaat için öne çıkan faktörler:
- 2024 yılı, Enka için yeni proje kazanımları ve karlılık açısından, değerlememizde en büyük paya sahip olan inşaat segmenti için güçlü bir yıl oldu.
- Enka’nın, Avrupa’nın artan altyapı harcamalarından potansiyel olarak olumlu etkilenebileceğini ve önümüzdeki yıl yeni proje fırsatları yakalayabileceğini düşünüyoruz.
- Rusya ve Ukrayna arasındaki olası bir barış anlaşması Rusya’da yeni proje fırsatları yaratabilir ve Enka, Ukrayna’nın yeniden inşasında önemli bir rol oynayabilir.
- Enka, kârlılığını destekleyen döviz cinsi özel sektör tahvilleri, yabancı devlet tahvilleri, Türkiye Cumhuriyeti devlet tahvilleri, hisse senetleri ve yatırım fonlarından oluşan önemli bir yatırım portföyüne sahip bulunmakta.
- Enka, mevcut piyasa değerinin %57’sine denk gelen 5,4 milyar dolarlık güçlü net nakit pozisyonu ve inşaat segmentindeki güçlü büyüme performansı ile güvenli liman olarak öne çıkıyor.
İş Yatırım, ENKAI hisseleri için hedef fiyatını 81 TL’ye yükseltti ve “al” tavsiyesini korudu.
İş Yatırım model portföyünde en yüksek getiri potansiyeli yüzde 123 ile Enerjisa (ENJSA) için veriliyor.
