İş Bankası (ISCTR) 2025 yılının dördüncü çeyreğinde 23,4 milyar TL net kâr açıklayarak çeyreklik yüzde 65 artışa işaret etti. Beklentikerin çok üzerinde gelen net kâr sonrası hedef fiyatlar yukarı yönlü revize ediliyor.
2025/12 net kârı yıllık yüzde 48 artışla 67,4 milyar TL, özkaynak getirisi ise yüzde 18,6 oldu. Ak Yatırım tarafından yayımlanan raporda, hedef fiyat 21 TL’den 22,5 TL’ye yükseltildi. Endeks üzeri getiri tavsiyesi korunurken, yüzde 36 getiri potansiyeline işaret edildi.
Raporda, bankanın 2026 sonunda TÜFE’nin yüzde 25 ve politika faizinin yüzde 30’a gerilemesini, yıllık TL kredi artışının yüzde 35 civarında olmasını ve 2026’da net faiz marjının 270 baz puan genişlemesini öngördüğüne değinildi.
Analistler, “Banka için net kâr tahminlerimizi çok az değişiklikle 2026 için 120,5 milyar TL ve 2027 için 164 milyar TL’ye güncelledik. Özkaynak getirisi sırasıyla yüzde 24 ve yüzde 25 düzeyinde görünüyor. 12 aylık fiyat hedefimizi de yüzde 7 artışla 22,5 TL’ye yükselttik. Önerimizi ‘Endeks Üzeri Getiri’ olarak koruyoruz. Hisse son bir yılda BIST 100’ün yüzde 13 altında performans gösterdi,” değerlendirmesini yaptılar.
