Holding hissesinde hedef fiyat 305,4 TL olarak belirlendi

Tera Yatırım, 10 Aralık’ta paylaştığı raporda Koç Holding için (KCHOL) değerlendirmelerini ve hedef fiyatını açıkladı.

Aracı kurum, Koç Holding için “2025’e sağlıklı bir görünümle giriyoruz” ifadelerini kullandı.

Olumlu bir KCHOL görüşü için temel noktalar sıralandı:

• 20252te Yapı Kredi Bankası (YKBNK) için olumlu kar büyüme projeksiyonumuz var. YKBNK, KCHOL hisseleriyle en yüksek korelasyona sahip iştiraktir.
• Rekor seviyedeki solo nakit, holding seviyesindeki tarihsel olarak daha düşük NAD iskontosuna işaret ediyor.
• Euro bazlı iş modeli olan endüstriyel iştiraklerin kendi işletme katalizörleri bulunmakta, ancak neyin veya ne zaman başarabileceği belirsiz olduğundan, yatırımcılara bu katalizörlere Koç Holding hisseleri üzerinden sahip olmalarını öneriyoruz.

Koç Holding için riskler:

• Koç’un yatırımcı dostu nakit dağıtım senaryoları geliştirmeyerek 2025’te iştiraklerinde temkinli bir temettü ödeme stratejisi izlemesi
• Avrupa Birliği ekonomik faaliyetlerinde uzun süreli bir yavaşlama
• Türkiye’deki beklenenden daha yavaş bir dezenflasyon döngüsü (örneğin, geç faiz indirimleri)

Tera Yatırım, Koç Holding’i takip edilen şirketler listesine “endeks üstü getiri” önerisiyle eklediğini duyurdu. KCHOL için 12 aylık hedef fiyat hisse başına 305,4 TL olarak yüzde 54 yükseliş potansiyeli sunuyor. KCHOL, 10 Aralık’ta günü yüzde 2,6 düşüşle 195,4 TL’den tamamladı.

Sponsorlu | 2024/3Ç Kar/Zarar 39.98%/60.02%