Aracı kurumlar, Borsa İstanbul’da işlem gören şirketler için detaylı analizlerini ve raporlarını paylaşmayı sürdürüyor. Özellikle bilanço döneminde pozitif rakamlar açıklayan şirketler için beklentiler de şekilleniyor.
Ziraat Yatırım, 5 Mart’ta paylaştığı raporunda, Arçelik’in (ARCLK) bilançosunu değerlendirdi. Şirketin 2023’ün son çeyreğinde net dönem karının (TMS 29 etkisi hariç) 1,5 milyar TL olduğu ve önceki döneme göre yüzde 33,5 oranında arttığı belirtildi. Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) 29 Aralık tarihinde, Türkiye Muhasebe Standardı 29 (TMS 29) hükümleri çerçevesinde enflasyon muhasebesi uygulamasına karar vermişti.
Şirketin 2023 yılı net dönem karının (TMS 29 etkisi hariç) 4,5 milyar TL’ye ulaştığı, TMS 29 etkisi dahil dönem karının 8,3 milyar TL olarak açıklandığı kaydedildi.
Şirketin Yatırımları ve Planları
Arçelik ve Whirlpool’un Avrupa’daki işletmelerinin yeni bir şirket altında birleşmesine olanak verecek anlaşmanın İngiltere’nin rekabet düzenleyici kurumunun nihai kararının ardından devreye gireceği ifade edildi.
Şirketin 2022 yılında Mısır’da 100 milyon dolar ile başlattığı fabrika yatırımının 2024’ün ilk yarısında faaliyete geçmesinin beklendiği bildirildi. Üretimin yüzde 60’ının ihracata ayrılmasının ve 250 milyon dolarlık ihracat geliri elde etmesinin planlandığı belirtildi.
Arçelik için Hedef Fiyat Ne?
Ziraat Yatırım, Arçelik’e yönelik tahminlerini 2023 yılı gerçekleşmelerinin ardından güncelledi. Arçelik için 2024 yılsonu satış gelir tahmininin 387,2 milyar TL, FAVÖK marjı tahmininin yüzde 8,1 seviyesinde olduğu aktarıldı.
Arçelik için hedef fiyat 225 TL olarak güncellendi ve tavsiye “al” olarak korundu. Ziraat Yatırım, hissenin yüzde 29,6 oranında iskontolu işlem gördüğünü açıkladı.
Bazı kurumlar, 4 Mart tarihinde Arçelik için hedef fiyatını açıklamıştı:
- İş Yatırım: 202,1 TL’den 229,4 TL’ye yükseltti.
- Vakıf Yatırım: 178 TL’den 193 TL’ye çıkardı.
- İntegral Yatırım: 202 TL’den 210 TL’ye artırdı.
- Şeker Yatırım: 217,97 TL olarak sabit kaldı.
Kaynak: Paratic Piyasalar
2023 yılını 128,8 TL’den tamamlayan ARCLK, 1 Mart tarihinde 171,5 TL’ye kadar çıkmıştı. Bu noktadan gelen satışlarla değer kaybeden hisse, 5 Mart’ta kapanışını yüzde 0,4 artışla 159,2 TL’den gerçekleştirdi. Haftalık bazda yatay kalan ARCLK, aylık yüzde 8, yıllık ise yüzde 28,3 oranında yükseldi. Aynı dönemde BIST 100 endeksi yıllık olarak yüzde 70 değer kazandı.
