Borsa İstanbul’un mobilya şirketi Doğanlar Mobilya, yılın ikinci çeyreğine ilişkin finansal tablolarını yayımladı. Halk Yatırım ise tabloları inceleyerek, hedef fiyat güncellemesi yaptı.
Doğanlar Mobilya (DGNMO) 2Ç24’te TMS 29 etkisi dahil edilmiş 214 milyon TL net kâr açıkladı. Halk Yatırım’ın 70 milyon liralık net kâr beklentisinin üzerinde gerçekleşen rakamın, ikinci çeyrekte kaydedilen 249 milyon liralık ertelenmiş vergi geliri kaydedilmesinden kaynaklandığı ifade edildi.
Şirketin TSM 29 uygulanması kapsamında 2Ç24’te 101 milyon liralık parasal kazanç kaydetmesinin kârlılığı destekleyici yönde etkili olduğu belirtilirken, 267,9 milyon lira seviyesinde kaydedilen net finansman giderinin kârlılığı baskıladığı ifade edildi.
Halk Yatırım analistleri, “Operasyonel kârlılık beklentimiz olan 422,1 milyon liranın altında 367,8 milyon lira seviyesinde gerçekleşirken, FAVÖK marjı da yıllık bazda 2,4 puan artışla yüzde 13,8 seviyesinde gerçekleşti. Özetle operasyonel marjlar beklentimizin altında gerçekleşse de yıllık bazda iyileşmeye işaret etmesi ve hissenin son 3 aylık dönemde BIST’te relatif yüzde 15 negatif performans sergilemesi nedeniyle ikinci çeyrek finansal sonuçlarının hisse performansına etkisini sınırlı pozitif olarak değerlendiriyoruz,” ifadelerini kullandılar.
DGNMO kodlu paylar için 18,80 TL olan 12 aylık hedef fiyatı ise 15,70 liraya revize ettiklerini belirttiler. AL tavsiyesini koruyan analistler, mağaza ve bayi ağını genişletmesi, ihracat hacimlerinin artarak devam etmesi ve çeşitlendirilmiş ürün segmenti ile tüm tüketici gruplarına hitap etmesini beğendiklerini dile getirdiler.
